20524 ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3 ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 6 1.1. Финансовое состояние предприятия: сущность и правовое регулирование 6 1.2. Методологические основы оценки платежеспособности организации 12 1.3. Методологические основы оценки ликвидности баланса организации 17 ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ИССЛЕДУЕМОЙ ОРГАНИЗАЦИИ 26 2.1. Краткая финансово-экономическая характеристика ООО «Вектор» 26 2.2. Аналитические группировки и анализ статей баланса ООО «Вектор» 35 2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Вектор» 41 ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «ВЕКТОР» 44 3.1. Оптимизация дебиторской задолженности ООО «Вектор» 44 3.2. Оптимизация структуры основных и оборотных фондов ООО «Вектор» 52 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 55 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 58 ПРИЛОЖЕНИЯ 61
ВВЕДЕНИЕ
Финансовый анализ деятельности предприятий и организаций получает в последнее время все более широкое распространение. Каждая коммерческая организация заинтересована в своем финансовом процветании. Максимизация показателей прибыли, обеспечение необходимого уровня рентабельности активов, текущей платежеспособности и ликвидности - приоритетные задачи в системе финансового и экономического анализа результатов деятельности любой организации. Именно актуальностью повышения платежеспособности и ликвидности российских организаций на современном этапе ситуации мирового финансового кризиса и обусловлен выбор темы данной работы. Показатели ликвидности и платежеспособности фирмы характеризуют способность компании отвечать по своим обязательствам. В общем смысле финансовое равновесие можно представить как балансирование организации между ее имуществом в денежной и неденежной формах (для обеспечения необходимого уровня ликвидности активов) и величинами собственного и заемного капитала компании (посредством регулирования рентабельности собственного капитала при помощи эффекта финансового рычага). Сложность определения уровня финансового состояния организации заключается в том, что все показатели должны рассматриваться комплексно. Поскольку практически во всех случаях базой для расчета выступают одни и те же величины, то, следовательно, между собой показатели финансовой устойчивости организации взаимодействуют неоднозначно. Поэтому для точного определения уровня финансового состояния организации надо определить финансовое равновесие компании. Под финансовым равновесием понимается оптимальный уровень ликвидности и платежеспособности наряду с обеспечением необходимого уровня рентабельности собственных средств. Другими словами, деятельность организации должна быть построена так, чтобы существующая структура и схема движения активов вовремя обеспечивали бы нужные поступления средств для покрытия своих краткосрочных и долгосрочных обязательств с сохранением достаточного уровня эффективности функционирования компании. Сложность определения финансового равновесия заключается еще и в том, что оно должно быть обеспечено во времени, т.е. в динамике. Значит, для анализа важны, прежде всего, не статичные (на отчетную дату) показатели, а динамичные, выраженные в темпах роста и темпах прироста. Цель работы заключается в том, чтобы рассмотреть методологические основы оценки ликвидности и платежеспособности российской фирмы и разработать мероприятия по их повышению применительно к условиям исследуемой организации. В соответствии с поставленной целью в работе будут решены следующие задачи: 1. рассмотреть теоретические основы оценки ликвидности и платежеспособности организаций, 2. провести оценку ликвидности и платежеспособности исследуемой организации, 3. разработать мероприятия по повышению ликвидности и восстановлению платежеспособности исследуемой организации. Предметом исследования в работе выступают основы оценки ликвидности и платежеспособности организаций в соответствии с требованиями законодательства РФ. Объектом исследования в работе выбрано общество с ограниченной ответственностью «Вектор» г.Рязань. Работа состоит их введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, приложений. В данной работе используются методы: диалектико-материалистический, метод сравнения, статистико-экономический и др., анализируется ряд показателей деятельности исследуемой организации. Теоретическую и методологическую основу исследований составляют труды ученых-экономистов в области отечественной и зарубежной теории и практики экономического и финансового анализа. Широко использовалась научно-практическая информация по теме исследования. При написании данной работы использованы материалы периодической печати, учебные и справочные пособия.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Финансовое состояние предприятия: сущность и правовое регулирование
Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов . На уровне предприятий финансовые отношения охватывают: * отношения с другими предприятиями и организациями по поставкам сырья, материалов, комплектующих изделий, реализации продукции, оказанию услуг и другие; * отношения собанковскойосистемой по расчетам заобанковские услуги, при получении иопогашенииокредитов, покупке иопродажеовалютыоиодругие операции; * отношенияосоостраховымиокомпаниямиоиоорганизациямиопо страхованию коммерческихоиофинансовых рисков; * отношенияосотоварными, сырьевымиоиофондовымиобиржами по операциямосопроизводственнымиои финансовыми активами; * отношенияосоинвестиционнымиоинститутами (фонды, компании) по размещениюоинвестиций, приватизацииои другие; * отношенияософилиалами иодочернимиокомпаниями; * отношенияосоперсоналом предприятияопоовыплатеозаработной платы, дивидендов и прочее; * отношенияосоакционерами (не членами трудового коллектива); * отношения соналоговойослужбойопооуплате налогов и других платежей; * отношения с аудиторскими фирмами и другими хозяйствующими субъектами. Общим для всехоперечисленныховидовоотношенийоявляетсяото, что они выражены в денежнойоформеоиопредставляютособой совокупностьовыплат и поступлений денежныхосредствопредприятия. Общимоэлементомофинансовых отношенийоявляетсяотакже то, чтооони возникаютокакорезультат определенныхохозяйственныхоопераций, инициированныхосамим предприятиемоилиодругим участникомоэкономическогоопроцесса. Поэтому состояниеофинансовыхоотношенийоилиопростоосостояниеофинансов предприятия определяетсяопреждеовсего состояниемоегоопроизводственно-хозяйственныхохарактеристик. Но справедливо и обратное утверждение, а именно - правильная иорациональная организацияофинансовопредприятия являетсяоопределяющим, главнымофактором его успешной производственно-хозяйственной деятельности. Рациональноеоразмещениеосредств, эффективное их использованиеоиопоиск длительныхоисточниководля финансирования - главные задачи организации финансов предприятия . Анализ финансовогоосостоянияопредприятия являетсяосущественным элементом финансовогооменеджментаоиоаудита, Практически все пользователиофинансовых отчетовопредприятий используютометоды финансового анализаодля принятияорешений поооптимизацииосвоих интересов . Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа . Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности. Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности предприятия . Субъектами анализа выступает, как непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и др.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам (целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам) выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления. Вторая группа пользователей финансовой отчетности - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы. В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная бухгалтерская отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа . Финансовый анализ сравнительно недавно (в середине 20 века) выделился в самостоятельную отрасль знаний, ранее он производился в рамках экономического анализа. Родоначальником систематизированного экономического анализа считается француз Ж.Савари (17 век), который ввел понятия синтетического и аналитического учета. В России развитие науки об анализе баланса приходится на первую половину 20 века, когда русский бухгалтер А.К.Рощаковский первый оценил роль и значение экономического
'---------------------------------- СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский Кодекс РФ ч.1, от 30 ноября 1994 г № 51-ФЗ (ред. от 08.07.2001 г № 138 ФЗ) // Правовая система Гарант (в ред. обновления от 05.09.2008). 2. Гражданский Кодекс РФ ч.2, Федеральный закон от 26 января 1996г № 14-03 (ред. от 17.12.2001 г № 213-ФЗ) // Правовая система Гарант (в ред. обновления от 05.09.2008). 3. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (с изменениями от 22 августа, 29, 31 декабря 2004 г., 24 октября 2005 г., 18 июля, 18 декабря 2006 г., 5 февраля, 26 апреля, 19 июля, 2 октября 2007 г.) 4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/96), утв. Приказом Министерства финансов РФ от 08.02 96 г. № 10. 5. Положение ЦБР от 19 марта 2003 г. N 218-П "О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц - учредителей (участников) кредитных организаций" (с изменениями от 15 декабря 2006 г.) 6. Распоряжение Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N 31-р (с изменениями от 12 сентября 1994 г.) 7. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утв. распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N 31-р) 8. Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 "Об утверждении "Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций" 9. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (с изменениями от 31 декабря 2004 г., 18 сентября 2006 г.) 10. Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. - М.: Экономика и финансы АКДИ, 2006. 11. Авдеев В.В. Оценка финансового состояния торговой организации // Финансовые и бухгалтерские консультации, N 8, август 2008 г. 12. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник / Под ред. В.И. Рыбина. - М: Финансы и статистика, 2006. 13. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник. М.: Финансы и статистика, 2005. 14. Ефимова О. В. Финансовый анализ - М.: Бухгалтерский учет, 2006. 15. Еферин В.П., Мотин В.В. Оценка конкурентоспособности при маркетинговых исследованиях. – М.: Домодедово, 2008. 16. Ермакова М. Оценка финансовой надежности // БДМ. Банки и деловой мир, N 3, 4, март, апрель 2008 г. 17. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика, 2006. 18. Ковалева А. М. Финансы в управлении предприятием. - М.: Финансы и статистика, 2005. 19. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ИКЦ Дис, 2007. 20. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: АОДИС, МВЦентр, 2007. 21. Орлова Е.В. Определяем ликвидность баланса // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, N 7, июль 2008 г. 22. Парушина Н.В. Анализ собственного и привлеченного капитала в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет, N 3, февраль 2006 г. 23. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива, 2006. 24. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2006. 25. Филобокова Л., Финансовый анализ в малом бизнесе // Финансовая газета. Региональный выпуск, N 28, июль 2007. 26. Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. - Пер. с англ. - М.: Дело, 2006. 27. Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2005. 28. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА- М, 2006.
