Введение 3 1. Теоретические основы финансирования и использования основного капита-ла 5 1.1. Сущность, структура и состав основного капитала 5 1.2. Оценка основного капитала 9 1.3. Износ основного капитала 13 1.4. Показатели финансирования основного капитала 17 2. Оценка эффективности финансирования основного капитала ОАО «Строй-трест-2» 21 2.1. Характеристика и основные показатели деятельности предприятия 21 2.2. Динамика состава и структуры основного капитала 35 2.3. Анализ состояния основного капитала 28 2.4. Анализ источников финансирования основного капитала 30 2.5. Анализ эффективности финансирования основного капитала 32 3. Основные направления оптимизации финансирования основного капитала ОАО «Стройтрест-2» 39 3.1. Основные направления оптимизации основного капитала 39 3.2. Мероприятия по совершенствованию использования основного капитала ОАО «Стройтрест-2» 52 Заключение 67 Список литературы 70 Приложение 73
Введение
Наиболее высокую долю в структуре имущественного комплекса пред-приятия занимает основной капитал, и в частности основные фонды. К основному капиталу относятся составляющие внеоборотных активов баланса предприятия (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения). Основной капитал включает: материальные активы, нематериальные активы, финансовые активы. Материальные активы – вложения авансированного капитала в средства труда (основные фонды). Нематериальные активы – второй элемент основного капитала. К нему относятся активы, не имеющие натурально-вещественной формы, но принимающие участие в хозяйственной деятельности предприятия и приносящие ему доход. К нематериальным активам относятся приобретенные права пользования земельными участками, природными ре-сурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программное обеспечение, авторские права, торговые марки, товарные и фирменные знаки и т. д. Нематериальные активы обладают рядом особенностей: отсутствует материально-вещественная структура, сложно установить их стоимость, а также выявить прибыль от применения. Финансовые активы – долгосрочные вложения предприятия в ценные бумаги других предприятий и государства. Например, вложения предприятия в уставные (складочные) капиталы других организаций. К финансовым вложениям относятся также предоставленные другим организациям займы. Ведущая (определяющая) роль отводится материальным активам, осо-бенно если речь идет о производственном предприятии. В основном в структуре основного капитала предприятия главная роль принадлежит основным средствам. Важное значение для экономической дея-тельности предприятия имеет степень использования основных фондов. Улучшение использования основных фондов способствует увеличению объема выпуска продукции, росту производительности труда, снижению себестоимости и увеличению прибыли, кроме того, ускоряется процесс обновления, основных фондов и уменьшаются потери от использования морально-устаревшего оборудования. Актуальность выбранной темы дипломной работы заключается в том, что предприятию для повышения результативности своей деятельности, необходимо эффективно использовать основной капитал в целом, и основные средства в частности, кроме того, необходимо организовать рациональное финансирование основного капитала. Цель работы – исследование источников финансирования основного капитала. Для достижения цели необходимо решить следующие задачи: 1. Изучить сущность, структуру и состав основного капитала; 2. Охарактеризовать способы оценки основного капитала; 3. Исследовать износ основного капитала; 4. Рассмотреть показатели финансирования основного капитала; 5. Представить характеристику и основные показатели деятельности ОАО «Стройтрест-2» 6. Проследить динамику состава и структуры основного капитала; 7. Провести анализ состояния основного капитала; 8. Проанализировать источники финансирования основного капитала; 9. Проанализировать эффективность финансирования основного капитала; 10. Выявить основные направления оптимизации основного капитала; 11. Предложить мероприятия по совершенствованию использования основного капитала ОАО «Стройтрест-2». Объект исследования – ОАО «Стройтрест-2» - предприятия, занимаю-щееся строительством многоэтажных домов. Предмет исследования – источники финансирования основного капита-ла ОАО «Стройтрест-2». Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. 1. Теоретические основы финансирования и использования основного капитала
1.1. Сущность, структура и состав основного капитала
Основной капитал включает: - материальные активы; - нематериальные активы; - финансовые активы. Материальные активы – вложения авансированного капитала в средства труда (основные фонды) - совокупность материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда и действующих в натуральной форме в течение длительного времени как в сфере материального производства, так и в непроизводственной сфере. Основные средства включают: здания, сооружения, передаточные уст-ройства, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительную технику, транспортные средства, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения и прочие основные средства. К основным средствам относятся также капитальные вложения на улуч-шение земель (мелиоративные, осушительные, ирригационные и другие работы) и в арендованные здания, сооружения, оборудование и другие объекты, относящиеся к основным средствам. Капитальные вложения в многолетние насаждения, улучшение земель включаются в состав основных средств ежегодно в сумме затрат, относящихся к принятым в эксплуатацию площадям, независимо от окончания всего комплекса работ. В составе основных средств учитываются находящиеся в собственности организации земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы). Законченные капитальные затраты в арен-дованные здания, сооружения, оборудование и другие объекты, относящиеся к основным средствам, зачисляются арендатором в собственные основные средства в сумме фактических расходов, если иное не предусмотрено дого-вором аренды . Основные средства (фонды) – это средства труда, которые многократно участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму, постепенно изнашиваясь, переносят свою стои-мость по частям на вновь создаваемую продукцию. К ним относят фонды со сроком службы более одного года. В зависимости от функционального назначения основные фонды подразделяются на производственные и непроизводственные. Производственные фонды участвуют в процессе изготовления продукции или оказания услуг (станки, машины, приборы и т. д.), а также объекты, создающие условия для использования орудий труда в процессе производства (здания, сооружения и др.). Пополняются они за счет капитальных вложений. Непроизводственные основные фонды не участвуют в процессе создания продукции (объекты культурно-бытового назначения). Не участвуя в производственном процессе, эти фонды не переносят своей стоимости на готовую продукцию, и возмещение происходит за счет прибыли предприятия. Группы основных средств образуют активную и пассивную части основных производственных фондов. К активной части относятся рабочие машины и оборудование, инстру-мент, т. е. орудия производства, к пассивной – здания, сооружения и др., которые непосредственно не участвуют в процессе производства, но являются необходимым его условием. Соотношение между отдельными группами и частями основных произ-водственных фондов характеризует их структуру. Наиболее эффективна та структура, где больше удельный вес активной части. Согласно общероссийского классификатора основных фондов, объекты основных средств группируются по видам: 1. Здания (кроме жилых), к которым относятся здания, представляющие собой архитектурно-строительные объекты, назначением которых является создание условий для труда, социально-культурного обслуживания населения и хранения материальных ценностей, и имеющие в качестве основных конструктивных частей стену и крышу; 2. Сооружения, к которым относятся инженерно-строительные объекты, назначением которых является создание условий, необходимых для осуществления процесса производства путем выполнения тех или иных технических функций, не связанных с изменением предмета труда, или для осуществления различных непроизводственных функций; 3. Жилища, к которым относятся здания, предназначенные для временного проживания, а также передвижные щитовые домики, плавучие дома, прочие здания (помещения), используемые для жилья, а так же исторические памятники, идентифицированные как жилые дома; 4. Машины и оборудование, к которым относятся устройства, преобра-зующие энергию, материалы и информацию. Нематериальные активы – второй элемент основного капитала. К нему относятся активы, не имеющие натурально-вещественной формы, но прини-мающие участие в хозяйственной деятельности предприятия и приносящие ему доход. К нематериальным активам относятся приобретенные права поль-зования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программное обеспечение, авторские права, торговые марки, товарные и фирменные знаки и т. д. Нематериальные активы обладают рядом особенностей: отсутствует материально-вещественная структура, сложно установить их стоимость, а также выявить прибыль от применения. Нематериальные активы включают права, возникающие: из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства и объекты смежных прав, на программы для ЭВМ, базы данных и др.; из патентов на изобретения, промышленные образцы, селекционные достижения; из свидетельств на полезные модели, товарные знаки и знаки обслу-живания или лицензионных договоров на их использование; из прав на “ноу-хау“ и др. Кроме того, к нематериальным активам относятся права пользования земельными участками, природными ресурсами и организационные расходы. Нематериальные активы отражаются в учете и отчетности в сумме за-трат на приобретение, изготовление и расходов по их доведению до состояния, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях. По объектам, по которым проводится погашение стоимости, нематериальные активы равномерно (ежемесячно) переносят свою первоначальную стоимость на издержки производства или обращения по нормам, определяемым организацией исходя из установленного срока их полезного использования. По нематериальным активам, по которым невозможно определитьсрок полезного использования, нормы переноса стоимости устанавливаются в расчете на десять лет (но не более срока деятельности организации). Финансовые активы – долгосрочные вложения предприятия в ценные бумаги других предприятий и государства. Например, вложения предпри-ятия в уставные (складочные) капиталы других организаций. К финансовым вложениям относятся также предоставленные другим организациям займы. Долгосрочные финансовые вложения – это инвестиции в государствен-ные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), ценные бу-маги и в уставные капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы на территории Российской Федерации и за ее пределами Финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических за-трат для инвестора. По государственным ценным бумагам разрешается разницу между суммой фактических затрат на приобретение и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно (ежемесячно) отно-сить на финансовые результаты у организации, или на уменьшение финансирования (фондов) у бюджетной организации. Акции и паи, не оплаченные полностью, показываются в активе баланса в полной их покупной стоимости, с отнесением непогашенной суммы по статье кредиторов в пассиве баланса в случаях, когда инвестор имеет право на получение дивидендов и несет полную ответственность по этим вложениям. В остальных случаях суммы, внесенные в счет подлежащих приобретению акций и паев, показываются в активе баланса по статье дебиторов. Вложения организации в акции других организаций, котирующиеся на бирже или на специальных аукционах, котировка которых регулярно публикуется, при составлении годового бухгалтерского баланса отражаются на конец года по рыночной стоимости, если последняя ниже балансовой стоимости. Указанная корректировка производится на сумму резерва под обеспечение вложений в ценные бумаги, созданного за счет финансовых результатов у организации или уменьшения финансирования (фондов) у бюджетной организации . Необходимо отметить, что к основному капиталу относятся также капи-тальные вложения в незавершенное строительство. В состав капитальных вложений включаются затраты на строительно-монтажные работы, приобре-тение оборудования, инструмента, инвентаря, прочие капитальные работы и затраты (проектно - изыскательские, геолого-разведочные и буровые рабо-ты, затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством, на подготовку кадров для вновь строящихся организаций и другие). Капитальные вложения отражаются в балансе по фактическим затратам для застройщика (инвестора). Объекты капитального строительства, находя-щиеся во временной эксплуатации, до ввода их в постоянную эксплуатацию не включаются в состав основных средств. В бухгалтерском учете и отчетно-сти затраты по этим объектам отражаются как незавершенные капитальные вложения.
Список литературы 1. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01. 2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. -М.: Финансы и статистика, 2000. - 284 с. 3. Барулин С.В. Самофинансирование предприятий в условиях рыночной экономики // Финансы. - 2005. - №3 - С. 13-15. 4. Бродский Д.Л. Учет и оценка основных средств в соответствии с МСФО и российскими стандартами // Аудитор. – 2007. - № 4. – С. 48-52. 5. Захарьин В.Р. Бухгалтерский финансовый учет. – М.: ПРИОР, 2005. – 680 с. 6. Игнатущенко В.В. Оценка качества прибыли // Деловой партнер. - 2006. - №7 - С. 42-45. 7. Ильин А.И. Планирование на предприятии. - Минск: ООО Новое знание, 2005. 8. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: Изд-во “Бухгалтерский учет“, 2005. - 312 с. 9. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во “Проспект“, 2006. - 624 с. 10. Карташова И.В. Бухгалтерский финансовый учет. -СПб.: Питер, 2003. -762 с. 11. Касьянова Г.Ю. Экономика предприятия. – М.: ООО «Информцентр ХХI века», 2006. – 530 с. 12. Ковалев В.В. Анализ средств предприятия и их использования // Бухгалтерский учет. - 2006. - №10 - С. 10-15. 13. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: Проспект, 2006. – 424 с. 14. Ковалев В.В. Управление финансами: учебное пособие. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2006. – 160 с. 15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 620 с. 16. Кодацкий В.А. Затраты и прибыль // Экономист. - 2004. - №7 - С. 77-83. 17. Козлова Е.П. Экономика и финансы предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 486 с. 18. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. – М.: ИНФРА, 2003. – 588 с. 19. Кравченко Л.И. Анализ финансово-экономического положения предприятия. – М.: ПКФ Экаунт, 2006. – 378 с. 20. Куликова Л.И. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 326 с. 21. Крупнов Ю.С. Актуальные проблемы управления прибылью предприятия // Финансы. - 2005. - № 4 - С. 5-7. 22. Липатов И.В. Прогнозирование величины внеоборотных активов // Финансы. - 2004. - №2 - С. 12-14. 23. Лукинов В.А. Экономика предприятия. – М.: Юрайт, 2005. – 487 с. 24. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансовой деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2005. 25. Макарьева В.И. Внеоборотные активы. - СПб.: Питер, 2007. – 270 с. 26. Малявкина Л.И. Бухгалтерский и налоговый учет основных средств. – М.: Юрайт, 2006. – 427 с. 27. Медведев О.В. Анализ доходности предприятия // Бухгалтерский учет. - 2003. - №5 - С. 16-20. 28. Медведев А.Н. Учет основных средств. – М.: Юрайт, 2005. – 265 с. 29. Николаева Г.А. Экономика предприятия. – М.: Приор, 2006. – 380 с. 30. Пронина Е.А. Комментарий к новым Методическим указаниям по учету основных средств // Бухгалтерский учет. – 2004. - № 3. – С. 31-38. 31. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. 32. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО «Новые знания», 2005. 33. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учеб. пособие. – М.: ООО Новое знание, 2005. – 651 с. 34. Сайфулин Н.Е. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия // Консультант директора. - 2006. -№7 - С. 29-35. 35. Сафронова Н.А. Экономика предприятия. – М.: Юристъ, 2006. – 523 с. 36. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Управление финансами. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 176 с. 37. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 479 с. 38. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 639 с. 39. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Анализ финансовой отчетности организации: Учеб. пособие для студентов вузов по специальности “Бухгалтерский учет, анализ и аудит, слушателей курсов по подготовке и переподготовке бухгалтеров и аудиторов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 583 с. 40. Федотов М.А. Анализ основных средств предприятия // Финансы. -2007. -№12 - С. 10-13. 41. Финансы. / Под редакцией Ковалевой А.М. - М.: Статистика, 2000. - 335 с. 42. Финансы предприятия. / Под редакцией Бородиной Е.И. -М.: Биржи и банки, 2002. - 285 с. 43. Шеремет А.Д. Финансовые результаты хозяйственной деятельности экономического субъекта // Аудит и финансовый анализ. - 2000. - №4 - С. 45-69. 44. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М. - 2000. - 171 с.
