1. Теоретические основы управления валютными рисками------------------------7 1.1. Валютные операции банков-------------------------------------------------------------7 1.2. Понятие валютных рисков и их классификация-----------------------------------12 1.3. Управление валютными рисками-----------------------------------------------------25
2. Организация проведения валютных операций и управление валютными рисками в ООО КБ «Вега-Банк»-----------------------------------------------------------44 2.1. Общие сведения о «Вега-Банке»---------------------------------------------------------44 2.2. Анализ доходности валютных операций банка---------------------------------------54 2.3. Управление валютными рисками с целью повышения доходности банка------63
3. Предложения по оптимизации технологии проведения срочных операций с целью повышения доходности «Вега-Банка» и его финансовой устойчивости--------------------------------------------------------------------------------------------------------73 3.1. Суть предлагаемых мероприятий--------------------------------------------------------73 3.2. Экономическая эффективность предложений----------------------------------------89
Заключение---------------------------------------------------------------------------------------94 Список литературы----------------------------------------------------------------------------99 Приложения
Введение
Актуальность темы исследования. В последние годы в нашей стране сложилась новая экономическая ситуация, характеризующаяся рядом отличительных черт, к которым относится, в первую очередь, рост численности негосударственных экономических структур. Приватизация, принятие новых законодательных актов о статусе предприятия, о собственности, о валютном регулировании и другие позволяют постепенно перейти к качественному и новому этапу развития банковской системы. Происходят изменения и в законодательстве о банках, в том числе в направлении расширения международной деятельности коммерческих банков. При осуществлении международных сделок встает вопрос о валютных операциях как форме банковского участия в них. Многие коммерческие банки, получив лицензию на проведение валютных операций, столкнулись с трудностями по их проведению. В этой связи возникает необходимость изучения и использования опыта работы иностранных банков на валютных рынках и механизма проведения валютных операций на нем. Расширяющиеся международные связи, возрастающая интернационализация хозяйственной жизни вызывает объективную необходимость изучения обмена одних национальных денежных единиц на другие. Реализация этой необходимости происходит через особый валютный рынок, где под влиянием спроса и предложения стихийно формируется валютный курс, а валютные операции становятся подчас одними из основных операциями коммерческих банков. При написании дипломной работы преследовалась основная цель - изучение природы валютного риска, причины его возникновения, подверженности рискам. При написании работы использовались учебные, учебно-методические источники, научная литература, статистические материалы, публикации в периодической печати. Риск-это ситуативная характеристика деятельности любого производителя, в том числе банка, отражающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха. Риск выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как потери прибыли и возникновения убытков следствии неплатежей по выданным кредитам , сокращение ресурсной базы, осуществление выплат по забалансовым операциям и т.п. Но в тоже время, чем ниже уровень риска, тем ниже и вероятность получить высокую прибыль. Поэтому, с одной стороны, любой производитель старается свести к минимуму степень риска и из нескольких альтернативных решений всегда выбирает то, при котором уровень риска минимален, с другой стороны, необходимо выбирать оптимальное соотношение уровня риска и степени деловой активности, доходности. Уровень риска увеличивается, если: — проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям; — поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка (что особенно актуально в наших условиях, где институт коммерческих банков только начинает развиваться; — руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры, что может привести к финансовому ущербу (ухудшению возможностей получения необходимой и/или дополнительной прибыли); — существующий порядок деятельности банка или несовершенство законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной ситуации мер. Риску подвержены практически все виды банковских операций. Анализируя риски коммерческих банков России на современном этапе, надо учитывать: — кризисное состояние экономики переходного периода, которое выражается финансовой неустойчивостью многих организаций, но и уничтожением ряда хозяйственных связей; — незавершенностью формирования банковской системы; — отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией; — инфляцию и др. Данные обстоятельства вносят существенные изменения в совокупность возникающих банковских рисков и методов их исследования. Однако это не исключает наличия общих проблем возникновения рисков и тенденций динамики их уровня. Главной целью данной работы является комплексное (как теоретическое, так и практическое) изучение управления валютными рисками в коммерческих банках для выработки предложений по оптимизации этого процесса в конкретной кредитной организации. Основные задачи исследования: — изучить теоретические основы управления валютными рисками; — проанализировать комплекс валютных операций и процесс управления валютными рисками в конкретном банке – ООО КБ «Вега-Банк»; — сформулировать предложения и рекомендации по теме работы. Объект исследования – ООО КБ «Вега-Банк» - действует с мая 1992 года. 1 февраля 1996 года банку выдана Лицензия на совершение операций в иностранной валюте. С момента своего создания банк является финансовым институтом, обеспечивающим деятельность и развитие производственных, торговых и посреднических организаций всех организационно-правовых форм. На настоящий момент уставный капитал банка составляет 120 200 000 рублей. Объем активов приближается к отметке 2 миллиарда рублей. КБ «Вега-Банк» на настоящий момент предоставляет полный перечень услуг физическим и юридическим лицам, в том числе связанных с операциями с иностранной валютой. Работа основана на трудах и монографиях ведущих отечественных специалистов и исследуемой области – Г.Г. Коробовой, Л.Н. Красавиной, О.И. Лаврушина, Т.В. Осипенко, Е. П. Яковлева, других, а также западных авторов. На основании очерченного выше круга проблем можно говорить о необходимости проведения исследования на тему «Методы управления валютными рисками» как на уровне всей банковской системы, так и для конкретной кредитной организации.
1. Теоретические основы управления валютными рисками 1.1. Валютные операции банков
Операции с иностранной валютой и валютными ценностями могут осуществлять уполномоченные банки, то есть банки, получившие лицензию на проведение валютных операций. Различают несколько видов банковских лицензий на право совершения операций в иностранной валюте: 1) внутренние, дающие право осуществлять операции в иностранной валюте на внутреннем валютном рынке; 2) расширенные внутренние, дающие право осуществлять операции в иностранной валюте на внутреннем рынке, а также устанавливаться корреспондентские отношения с иностранными банками; 3) генеральные, дающие право осуществлять операции в иностранной валюте, как на внутреннем, так и на международном рынках. Различают следующие виды валютных операций, осуществляемых коммерческими банками: 1) купля-продажа валюты на внутреннем валютном рынке; 2) ведение текущих валютных счетов клиентов; 3) привлечение средств в иностранной валюте во вклады и депозиты на внутреннем валютном рынке; 4) обслуживание экспортно-импортных операций в валюте; 5) выполнение неторговых операций; 6) установление корреспондентских отношений с иностранными банками, открытие корреспондентских счетов в иностранной валюте для осуществления международных расчетов; 7) привлечение и размещение кредитов в иностранной валюте на внутреннем валютном рынке; 8) выдача гарантий и поручительство по операциям клиентов банка в иностранной валюте; 9) проведение конверсионных, депозитных и кредитных операций на внешних рынках. Рассмотрим некоторые из них: 1. Купля-продажа валюты на внутреннем валютном рынке. Операции по купле-продаже иностранной валюты банки совершают как от имени и за счет клиента, так и от своего имени и за свой счет. При совершении валютных операций соотношение обязательств и требований банка в иностранной валюте может быть сохранено (закрытая валютная позиция) или может быть нарушено (открытая валютная позиция). Различают два вида открытой валютной позиции: а) короткая валютная позиция означает превышение обязательств банка над его требованиями; б) длинная валютная позиция означает превышение требований над обязательствами банка. Короткая валютная позиция означает возникновение валютного риска, связанного с изменением курсов валют. Для снижения валютного риска банкам необходимо закрыть валютную позицию, что достигается: а) с помощью установления лимитов открытой валютной позиции для отдельных валют, отдельных дилеров и всего банка в целом; б) с помощью заключения дополнительных валютных сделок. Размер открытой валютной позиции определяется на конец каждого рабочего дня и представляет собой разницу между суммами купленной и проданной за свой счет валюты нарастающим итогом с начала проведения операций. Допустимый уровень валютного риска, а также приемлемый уровень дохода по валютным операциям определяется валютной политикой. Она разрабатывается каждым банком самостоятельно на основе изучения и анализа развития мирового и национального валютных рынков, динамики курсов валют и процентных ставок в различных секторах кредитного рынка. Основными направлениями валютной политики банка является поиск источников формирования и направлений эффективного использования валютных средств. 2-3. Введение валютных счетов клиентов, операции по привлечению валютных средств. Источниками валютных средств банка являются: а) собственные средств в иностранной валюте, которые формируются за счет взносов в акционерных капитал, создания резервов и фондов валютных средств; б) привлеченные ресурсы, складывающиеся из остатков на валютных счетах клиентов банка, полученных банком кредитов в валюте, остатков средств банков-корреспондентов и на корреспондентских и межбанковских депозитных счета и пр. Основной формой привлечения валютных средств коммерческим банком являются депозитные операции, под которыми понимаются операции по привлечению средств клиентов во вклады на определенный срок или до востребования. Размер процентного дохода по привлекаемым банком депозитам определяется следующими способами: а) процентная ставка может устанавливаться на договорной основе между клиентом и банком; б) процентная ставка рассчитывается как сумма …………………………………………………………………….. …………………………………………………………………….. ……………………………………………………………………..
--------- Список литературы
1. Банковкое дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2004. 2. Банковские операции: Учеб. пособие / Под ред. О.И. Лаврушина. Ч. 1. М.: ИНФРА-М, 2003. 3. Банковское дело: Учебник / Под ред. В.Н. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2004. 4. Банковское дело: Учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. – М.: Юристъ, 2002. 5. Деменков А.А., Эрдни-Горяева С.В. О валютном регулировании и валютном контроле // Налоговый вестник. – 2004. – № 4. – С. 154-166. 6. Емелин А.В. Конституционно-правовые и международно-правовые основы валютного регулирования // Деньги и кредит. – 2005. – № 11. – С. 53-58. 7. Ерпылева Н.Ю. Валютное законодательство России: основные тенденции современного развития // Гражданин и право. – 2006. – № 1. – С. 56-71. 8. Изменения в валютном регулировании России // Внешнеэкономический бюллетень. – 2003. – № 9. 9. Крапивин В. О валютном регулировании // Банковское дело. – 2003. – № 8. – С. 39-43. 10. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н.Красавиной. — М.: Финансы и статистика, 2002. 11. Никонов А.Т. О совершенствовании регулирования внешнеэкономической деятельности России в 2002 г. // БИКИ. – 2005. – № 41. – С. 2-3. 12. О либерализации валютного законодательства России // БИКИ. – 2003. – № 121. – С. 3. 13. Осипенко Т.В. Построение комплексной системы управления банковскими рисками // Деньги и кредит, 2003, № 12. – С. 49-52 14. Основы экономической теории / Под ред. Николаева И. – ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 15. Пузакова Е.П. Мировая экономика. Серия «Учебники и учебные пособия». – Ростов н/Д: «Феникс», 2001. – 480 с. 16. Русанов Ю.Ю. Роль и значение рисков в банковском финансовом менеджменте // Финансы и кредит, 2004, № 5. – С. 52-57. 17. Саркисянц А.Г. Либерализация валютного регулирования: мировой опыт // Финансы. – 2002. – № 1. – С. 7-10. 18. Саркисянц А.Г., Черепанов А.В. Вопросы валютного регулирования в России // Бизнес и банки. – 2002. – № 5. – С. 1-3. 19. Симионов Ю.Ф. Носко Б.П. Гильяно А.Л. Мировая экономика и международные экономические отношения. Серия «Высший балл». – Ростов н/Д: «Феникс», 2003. 20. Соколов Ю.А., Амосова Н.А. К вопросу о банковском страховании в Российской Федерации // Деньги и кредит, 2002, № 5. 21. Струченкова Т.В. Современные подходы к регулированию рыночных банковских рисков // Банковское дело, 2004, № 6. – С. 35-38. 22. Суэтин А.А. Проблемы валютного регулирования // Аудитор. – 2004. – № 6. – С. 46-53. 23. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Под ред. Л.А. Дробозиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001. 24. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика / Перевод с английского, М.: 1999. 25. Хаменушко И.В. Об изменениях в валютном законодательстве // Налоговый вестник. – 2006. – № 6. – С. 161-163. 26. Ходов Л.Г. Основы государственной экономической политики. М.: БЕК, 2000. 27. Хоменко Е.Г. Комментарий к федеральному закону от 10 декабря 2003 г. № 173 ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» // Финансы и кредит. – 2004. – № 4. – С. 63-67. 28. Чесноков А.А. Яговкина В.А. Общая характеристика нового Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле»: Меняющаяся к лучшему экономическая ситуация в России требует корректировки и законодательства // Закон. – 2004. – № 6 – С. 85-88. 29. Чистюхин В.В. Валютное регулирование и валютный контроль // Деньги и кредит. – 2004. – № 6. – С. 15-16. 30. Шалашов В.П. Новый Валютный закон РФ // Внешнеэкономический бюллетень. – 2004. – № 2. – С. 58-63. 31. Шмелев В.В. Страхование банковских рисков // Управление риском, 2002, № 4. 32. Щеголева Н. Интеграция России в международные валютные блоки // МЭМО. – 2005. – № 6. – С. 39-44. 33. Эрделевский А. Об основных положениях Нового валютного закона // Хозяйство и право. – 2005. – № 5. – С. 3-9. 34. Яковлев Е.П. Валютный контроль в России: актуальные вопросы // Финансы. – 2004.
