Глава 1. Основы лизинговой деятельности-----------------------------------------------7 1.1. Сущность лизинговых операций----------------------------------------------------7 1.2. Нормативно-правовые основы лизинговой деятельности в РФ-------------12 1.3. Роль банков и лизинговых компаний---------------------------------------------15
Глава 2. Бизнес-проект создания лизинговой компании-----------------------------22 2.1. Организационно-правовая форма лизинговой компании-----------------------22 2.2. План производства----------------------------------------------------------------------28 2.3. План маркетинга-------------------------------------------------------------------------31 2.4. Финансовый план-----------------------------------------------------------------------39 2.5. Управление компанией-----------------------------------------------------------------45 2.6. План финансирования------------------------------------------------------------------49 2.7. Потенциальные риски------------------------------------------------------------------51
Глава 3. Организация и экономическая эффективность деятельности лизинговой компании------------------------------------------------------------------------62 3.1. Расчеты лизинговых платежей-------------------------------------------------------62 3.2. Оценка эффективности лизинговых операций------------------------------------71 3.3. Технико-экономические показатели деятельности лизинговых компаний--------------------------------------------------------------------------------------------------------77
Глава 4. Безопасность и экологичность деятельности предприятия---------------86
Список литературы---------------------------------------------------------------------------98
Приложения: 1. Заявление о государственной регистрации------------------------------------100 2. Устав Закрытого акционерного общества «Ф-лизинг»---------------------105 3. Заявка на представление движимого имущества в лизинг-----------------121 4. Договор финансового лизинга оборудования---------------------------------122 5. Акт приемки движимого имущества в лизинг--------------------------------134 6. Приказ «Указание об отражении в бухгалтерском учете лизинговых операций»-----------------------------------------------------------------------------135
Введение
Каждый предприниматель, начиная свою деятельность, должен ясно представлять потребность на перспективу в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах, источниках их получения, а также уметь четко рассчитать эффективность использования ресурсов в процессе работы фирмы. Это объясняется тем, что в современной экономике именно фирма производят основную массу товаров и услуг, которые удовлетворяют потребности человека. В рыночной экономике предприниматели не смогут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию как о состоянии целевых рынков, положении на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях. При всем многообразии форм предпринимательства существуют ключевые положения, применимые практически во всех областях коммерческой деятельности и для разных фирм. Рассмотрим некоторые из них – присущих для создания лизинговой компании. Лизинг как особая форма предпринимательской деятельности, широко распространённая за рубежом, в настоящее время получает развитие в России. При активном внедрении лизинг, в силу присущих ему возможностей, может быть мощным импульсом технического перевооружения производства, структурной перестройки российской экономики, насыщения рынка высококачественными товарами. На сегодняшний день лизинговый бизнес - один из сложнейших видов предпринимательской деятельности. В нём задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и другие финансовые механизмы. Лизинговую компанию отличает большое количество аналитических служб, сильное маркетинговое и юридическое обеспечение. Постоянное взаимодействие с банковскими учреждениями, страховыми компаниями и властными региональными структурами. Хотя ещё в начале 60-х годов лизинг в зарубежных странах в основном затрагивал розничные компании, которые часто арендовали свои помещения. Но в течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки компьютера, автомобиля, судна или спутника, компания может взять его в лизинг. Актуальность развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций. Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными предприятиями ряд проблем, главной из которых является следующая: как утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-за невысоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов. В настоящее время большинство российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог ценных бумаг, под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет. Нынешняя экономическая ситуация в Росси, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа. Выбранная мной тема дипломной работы очень актуальна. Проблема поступления новых инвестиций в реальный сектор экономики на сегодняшний день стоит очень остро. Одним их выходов из создавшегося положения - в широком применении новых финансовых инструментов производственного инвестирования, является лизинг. Целью данной работы является выявление, систематизация и анализ основных аспектов создания и функционирования лизинговой компании. В данной работе сделана попытка, показать, как при существующем положении и в перспективе лизинговый бизнес может быть прибыльным. Приведенная информация помогает проконтролировать внешние и внутренние отношения лизинговой компании к факторам, которые представляют опасности или возможности для лизинговой компании. Основными задачами в работе является: - создание лизинговой компании в организационно-правовой форме на основании законодательства РФ; - рассмотрение важных аспектов лизинговой сделки, возникновение права собственности на предмет лизинга у лизингодателя, срок аренды, сумма арендных платежей и периодичность их выплаты, условия страхования объекта сделки, порядок владения имуществом после истечения срока аренды, ответственность сторон, обязанности лизингодателя и лизингополучателя; - практическое применение лизинга на примере лизинговой компании, перечнем и формами документов для получения в лизинг автотранспортных средств; - рассмотрение заключения договора финансовой аренды, во избежание дополнительных финансовых потерь; - изучение позитивных и негативных сторон законодательства о лизинге, с которыми столкнется финансовая служба предприятия; - ознакомление с налогообложением операций связанных с лизинговой деятельностью. Предметом исследования является создание лизинговой компании «Ф – лизинг». Объектом исследования лизинга будет строительная автотехника, поставляемая автозаводами КАМАЗ и КрАЗ. Метод исследования – Моделирование денежных потоков и определение чистого дохода и учёт расходов и определение чистого дохода. Источниками информации являются гражданский кодекс, налоговый кодекс, закон о лизинге, а также учебные пособия, книги и учебники о лизинге.
Глава 1. Основы лизинговых операций 1.1. Сущность лизинговых операций
В переводе с английского (leasing) лизинг означает «аренда». Экономическое содержание лизинга состоит в определении его как комплекса организационно-экономических отношений, связанных с передачей лизингополучателю в пользование имущества (техники, оборудования, машин), приобретенного лизингодателем у производителя (продавца). Лизинг является сравнительно новым видом деятельности в трансформирующейся экономике России, поэтому анализ состояния и перспектив его развития отражен в работах отечественных экономистов последнего десятилетия; причем само понятие «лизинг» трактуется ими достаточно неоднозначно, что свидетельствует о различиях в подходах к его сущности. Так, В.А. Горемыкин рассматривает лизинг с двух сторон: «Лизинг – это способ реализации отношений собственности, выражающий определенное состояние производительных сил и производственных отношений, с которыми он находится в тесной взаимосвязи… Это системы предпринимательской деятельности, включающей в себя три вида организационно-экономических отношений: арендные, инвестиционные и торговые, содержание каждого из которых в отдельности полностью не исчерпывают сущности специфических имущественно-финансовых лизинговых операций»[ 14, с. 13-14] По мнению В.Д. Газмана: «Лизинг, как экономико-правовая категория, представляет собой особый вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей» [13, с.21]. Е.В. Кабатова пишет: «Под лизином понимают имущественные отношения, при которых одна организация (пользователь) обращается к другой (лизинговой компании) с просьбой приобрести необходимое оборудование и передать его во временное пользование. Речь идет о комплексе отношений, состоящем из отношений по купле-продаже и отношений в связи с временным использованием оборудования» [17, с.18]. Эти отношения реализуются с помощью двух видов договоров: купли-продажи имущества и договора финансового лизинга. Определяющими являются отношения о передаче имущества во временное пользование с уплатой лизинговых платежей, которые реализуются в договоре о финансовом лизинге. Экономическим отношениям по купле-продаже, реализуемым в договоре купли-продажи имущества, отводится второстепенная роль. Такого же мнения придерживаются К.К. Филиппов и Б.С. Мигалатай: «Лизинг представляет собой соглашение между собственником имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно». К.Сусанян, по сути, отождествляет лизинг и аренду: «Под лизингом понимается аренда основных средств производства (машин, оборудования, заводов, транспортных средств, конторского оборудования и т.п.), а также других товаров для их использования в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем и он сохраняет право собственности на них до конца сделки». Приведенные выше определения лизинга свидетельствуют о различиях в подходах экономистов к его сущности, само понятие «лизинг» трактуется достаточно неоднозначно. Одни экономисты, рассматривая лизинг как экономическую категорию, акцентируют внимание на отношениях собственности, другие характеризуют лизинг как особый вид предпринимательской деятельности, третьи ограничиваются трактовкой лизинга как привлекательной формой финансирования, четвертые отождествляют его с долгосрочной арендой. В Конвенции Международного института по унификации частного права (УНИДРУА) по международному лизингу финансовая аренда (лизинг) определяется как сделка, в федеральном законе «О лизинге» - как вид инвестиционной деятельности. В анализе сущности лизинга будем использовать исходное определение лизинга как вида предпринимательской инвестиционной деятельности, включающей комплекс организационно-экономических отношений в связи с передачей имущества во временное пользование на основе приобретения объекта лизинга у предприятия-изготовителя (продавца) и последующей сдачи его в долгосрочную аренду, с правом выкупа лизингополучателем. Объектами лизинга могут быть предприятия, сооружения, оборудование, транспортные средства, другое движимое и недвижимое имущество, используемое в предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов. Участниками лизинговой сделки являются лизингодатель, лизингополучатель, производитель (продавец) предмета лизинга. Основными субъектами лизинга, т.е. сторонами договора лизинга, выступают лизингодатель и лизингополучатель. Производитель (продавец) имущества участвует в сделке, хотя непосредственно стороной в договоре лизинга не является. Сущность лизинга выражается в сложной совокупности экономических отношений, которые возникают между участниками лизинговой сделки. Лизингодателем является юридическое лицо или гражданин, зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя без образования юридического лица, осуществляющие лизинговую деятельность. чаще всего лизингодателем выступает независимая лизинговая компания или лизинговая компания-филиал крупного промышленного предприятия-изготовителя. В настоящее время в качестве лизингодателей в России функционируют: • Коммерческие банки, осуществляющие лизинговые операции, а также лизинговые компании, являющиеся дочерними компаниями крупных банков, которые, как правило, ориентируются на оказание стандартных лизинговых услуг широкому кругу клиентов, используют современные методы работы, имеют квалифицированный персонал. К ним относятся лизинговая компания «Лизингбизнес» (Мосбизнесбанк), ООО «Сбербанкинвестстрой» (Сбербанк), АОЗТ «Балтийский лизинг» (Промстройбанк), инвестиционный банк ЗАО «Восток-Запад», Международный промышленный банк и др.; • Лизинговые компании, созданные по отраслевому или производственному признаку; деятельность которых направлена на обслуживание предприятий определенной отрасли, например, сельского хозяйства, строительства, тяжелого машиностроения, транспорта. К лизинговым компаниям этого типа относятся: АО «Росагроснаб», ЗАО «Лизингостроймаш», АЗО «Аэролизинг», ЗАо «Лукойл-лизинг», ЗАО «Лизингуголь», ЗАО «Геолизинг» и др. Некоторые лизинговые компании функционируют по территориально-отраслевому принципу: Тюменская агропромышленная компания, ООО «Урал-авиализинг», ОАО «Московская лизинговая промышленная компания» и др.; • Полукоммерческие лизинговые компании; созданные при участии государственных или муниципальных органов и частично или полностью финансируемые за счет соответствующих бюджетов, а также региональные организации, созданные для поддержки малого предпринимательства, обычно использующее льготное бюджетное финансирование, и поэтому являющиеся более привлекательными, но менее доступными для клиентов. Например, ЗАО «Московская лизинговая компания» (основной учредитель – Московский фонд …………………………………………………………………….. …………………………………………………………………….. ……………………………………………………………………..
--------- Список литературы 1. Закон РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР» от 02.12.1990 г. № 395-1 с изменениями и дополнениями от 05.02.1996 г. и последующими изменениями 2. Федеральный закон РФ «О лизинге» от 29.10.98.N 164-ФЗ. 3. Гражданский кодекс РФ. Часть 2, глава 34, § 6. 4. Постановление Правительства РФ от 29.06.95. N 633 «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности» (с учётом изменений и дополнений). 5. Постановление Правительства РФ от 26.02.96. N 167 «Положение о лицензировании лизинговой деятельности в РФ». Постановление Правительства РФ от 26.10.97. N 1367 «О совершенствовании лизинговой деятельности в агропромышленном комплексе РФ». 6. Методические рекомендации по расчёту лизинговых платежей, утверждённые Министерством экономики РФ 16 апреля 1996 года. 7. Абашина А.М. Аренда и лизинг. Бухгалтерский учет и налогообложение / А.М. Абашина, М.Н. Симонова, И.К. Талье. – М.: ИДД «Филин». – 1998 8. Банки и банковские операции: Учебник /под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003 9. Банковские операции: Учеб.пособие / под общ. Ред. О.И. Лаврушина. Ч.1. М.: ИНФРА-М, 2004 10. Банковское дело: Учебник / под ред. В.Н. Колесникова, Л.П. Кролевецкой, 4-е издание, перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2002 11. Банковское дело: Учебник / под ред. О.И. Лаврушина.М.: Финансы и статистика, 2003 12. Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг как механизма развития инвестиций и предпринимательства. – М.: ООО Издательско – консалтинговая компания «ДеКа», 2004 13. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. – М.: Фонд «Правовая культура», 1997 14. Горемыкин В.А. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. – М.: ИНФРА – М. 2003 15. Горемыкин В.А. Основы технологии лизинговых операций. Учебное пособие. – М.: Ось – 89, 2004 16. Джуха В.М. Лизинг. Серия «Учебники, учебные пособия». – Ростов – н/ Дону : «Феникс», 1999 17. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика./ Е.В. Кабатова. – М.: ИНФРА – М- 2003 18. Карп, Махмутов Р.А., Шабалин Е.М. Финансовый лизинг на предприятии. – М.: ЮНИТИ, 1998 19. Куликов А.Г. Лизинг в России: стоит ли убивать курицу, несущую золотые яйца / А.Г. Куликов // Деньги и кредит. - № 6. – с. 35-44 20.Маркова О.М., Сахарова Л.С. Коммерческие банки и их операции. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2004 21. Миловидов В.Д. Современное банковское дело: Опыт организации и функционирования банков США. М.: Из-во Моск.ун-та, 2002 22. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки / Под ред. В.М. Усоскина. 2-е изд.. М.: Финансы и статистика, 1986 23.Севрук В.Т. Банковские риски. М.: Дело ЛТД, 2004 24. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: Все для Вас, 2001 25. Финансово-кредитный словарь.: В 3 т. / Под ред. В.Ф. Гарбузова, Н.В. Гаретовского. М.: Финансы и статистика, 1984-1988 26. Финансовый менеджмент. Учебник. Под редакцией Стояновой Е.С. – М.: «Перспектива», 1998 27. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник / Под ред. Л.А. Дробозиной. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999 28. Францева Е.Ф. Лизинг. Справочное пособие. – М.: «Приор», 2002 29. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. 2-е изд., перераб. и допол.М.: Финансы и статистика, 1995 30. Экономика предприятия. Учебник. Под редакцией профессора Волкова О.И. – М.: ИНФРА-М, 1998
