21357 Платежеспособность и финансовая устойчивость страховой компании
Содержание
Введение ………………………………………………………………………………...3 Глава 1. Финансовый анализ деятельности страховой компании «-» 7 1.1. Экономическое содержание и назначение финансов страховой организации 7 1.2. Анализ организации финансов страховой компании СК «-» 18 Глава 2. Основы оценки финансовой устойчивости и платежеспособно-сти страховой организации 28 2.1. Показатели и методика оценки финансовой устойчивости и платежеспсобности страховой компании 28 2.2. Методы обеспечения финансовой устойчивости страховых операций 37 2.3. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности по данным страховой отчетности о деятельности компании на примере ОАО «-»………………...45 Глава 3. Основные направления повышения финансовой устойчивости страховых компаний России. ………………………………………………………...52 3.1. Перестрахование как основа повышения финансовой устойчивости страховых компаний России. 51 3.2. Перспективы повышения финансовой устойчивости страховых ком-паний...69 Заключение 79 Список использованной литературы 84 Приложение 86
ВВЕДЕНИЕ
Страхование – это такой вид необходимой общественно-полезной деятельности, при которой гражданин и организация заранее страхуют себя от неблагоприятных последствий в сфере их материальных и личных нематериальных благ путём внесения денежных взносов в особую специализированную организацию (страховщика), оказывающей страховые услуги, а эта организация при наступлении указанных последствий выплачивает за счёт средств этого фонда страхователю или иному лицу обусловленную сумму. Классификация страхования представляет собой научную систему деления страхования на сферы деятельности, отрасли, под отрасли, виды и звенья. По форме организации страхование выступает как государственное, акционерное, взаимное. Особой организационной формой является медицинское страхование. Исходя из страхового признака выделяют личное, имущественное страхование, страхование ответственности и страхование экономических рисков. Необходимость выделения четырех отраслей страхования характерна для Российского национального страхового рынка. Подобная классификация определяется перечнем объектов и рисками, подлежащими страхованию. Актуальность темы работы. Надежность и платежеспособность конкретного страховщика в современных условиях страхового рынка во многом обусловлена финансовой устойчивостью страховой организации. Вместе с тем общие методы управления финансовой устойчивостью в большинстве страховых организаций не имеют четко выраженного подхода, поэтому финансовый потенциал страховщиков остается низким. Научные выводы о финансовой устойчивости страховой организации (страхового фонда), сделанные во времена централизованной плановой экономики, автоматически переносятся в современные условия страхового рынка, при этом не учитываются кардинальные изменения, произошедшие в экономической формации государства и в эксплуатационном цикле страховщика. Среди ученых-экономистов нет единого мнения по поводу оценки финансовой устойчивости предприятия, да и само понятие «финансовая устойчивость» трактуется по-разному. Как следует из известных концепций экономистов по вопросу сущности оценки финансовой устойчивости, не существует универсального набора показателей и методов обеспечения финансовой устойчивости. Большинство методик финансового анализа разработано для промышленных объектов, что не позволяет применять их в полной мере для оценки финансового состояния страховщика, ввиду специфики его деятельности. Эта специфика проявляется в особенностях формирования финансового потенциала страховой организации. Данное понятие включает наличие не только собственного, но и привлеченного капитала страховой организации в виде страховых премий (страховых резервов), которые как обязательства всегда преобладают над собственными средствами и являются источниками образования активов. Исходя из изложенного выше проблема разработки методического подхода к оценке и укреплению финансовой устойчивости страховщика, представляется актуальной. Рассмотрение логико-аналитической деятельности финансового менеджмента и наличие комплекса проблем в управлении финансами страховой организации определили направление данной работы. Цель предлагаемой дипломной работы – раскрыть содержание методики анализа финансового состояния, проанализировать финансовое состояние страховой компании и предложить меры по улучшению ее финансовых показателей. Объект исследования – страховая компания ОАО «-» . В рамках поставленной цели дипломной работы необходимо решение следующих задач: - изучить сущность системы управления финансами страховых компаний; - рассмотреть методы обеспечения финансовой устойчивости страховых операций - предложить рекомендации по улучшению финансового состояния страховой компании через перестрахование. Предмет данной работы – платежеспособность и финансовая устойчивость страховой компании. Рассмотрение этих вопросов поможет сформулировать предложения, способствующие более успешной работе не только ОАО «-», но и других предприятий данной отрасли. Информационной основой исследования послужила бухгалтерская и статистическая отчетность предприятия ОАО «-» за период 2008-2010 гг. В процессе изучения и обработки материалов применялись следующие основные методы экономических исследований: анализа и синтеза, абстрактно-логический, монографический, экономико-статистический, расчетно-конструктивный. Структура дипломной работы состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы. Методической основой для проведения исследования, по теме ди-пломной работы является статьи и монографии таких авторов как: Алякринский А.Л., Кургин Е.А., Никулина Н.Н., Панкин А.В., Шахов В.В. и др. В 1-й главе работы приводится финансовый анализ деятельности страховой компании «-»: во 2-й главе – приводятся оценки финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации; в 3-й главе - определяются основные направления повышения финансовой устойчивости страховых компаний.
Глава 1. Финансовый анализ деятельности страховой компании «-»
1.1. Экономическое содержание и назначение финансов страховой организации
Финансовые ресурсы - денежные ресурсы, обеспечивающие развитие предприятия (в данном исследовании речь идет о страховой организации) в определенном временном периоде. В процессе управления финансовыми ресурсами важен не только их общий объем, но и величина денежного потока, интенсивность его движения в течение определенного временного периода. Для принятия управленческих решений финансовыми ресурсами необходимо иметь: - классификацию доходов и расходов, прибыли и убытков, чтобы определить источники доходов и направления их использования; - возможность анализировать внешние и внутренние факторы, влияющие на эффективность деятельности страховщика; - возможность оперативно использовать информацию в удобной для финансового менеджера форме. Денежный поток - объект управления финансовыми ресурсами страховщика. Процесс управления денежными потоками страховой организации можно представить как взаимосвязь различных видов деятельности (рис. 1.1).
Рис. 1.1. Процесс управления денежными потоками страховой организации. Финансы страховой организации выражают систему денежных отношений, возникающую в процессе финансово-хозяйственной деятельности, и необходимые для формирования, использования денежного капитала, доходов и других денежных фондов. У страховщиков возникают разнообразные виды внешних и внутренних денежных отношений. Внешние денежные отношения страховой организации складываются с: - бюджетами всех уровней; - внебюджетными фондами; - учреждениями финансового рынка; - партнерами по страховой, перестраховочной деятельности; - производственными инфраструктурами; - клиентами и т.д. Внутренние денежные отношения страховщика складываются с: - учредителями (акционерами); - персоналом страховой организации; - структурными подразделениями (центрами ответственности); - дочерними и зависимыми организациями; - филиалами, агентствами, представительствами и т.д. Перечисленные виды денежных отношений правомерно рассматривать как финансово-экономические отношения, возникающие в процессе движения денежных средств, фондов, финансовых инструментов. Итак, денежный поток является объектом управления в процессе страховой, инвестиционной и финансовой деятельности. Денежный поток - процесс функционирования денег и денежной системы. Деньги - один из важнейших элементов денежной системы с учетом ее национальных особенностей, которые проявляются в национальной денежной единице, соотношении наличного и безналичного денежного оборота, использовании финансовых инструментов и др. Все это в полной мере относится к страховой организации как объекту проводимого исследования. Денежная система в целом оказывает влияние на характер и особенности денежных потоков страховщика. Если денежная система нормально функционирует, то интенсивно расширяются денежные потоки. И наоборот, если денежная система несовершенна, то денежные потоки замедляются. Материальной основой системы денежных отношений выступает процесс движения денег, который в ходе индивидуального кругооборота средств и представляет собой денежный оборот в страховой организации. К доходам страховой организации относятся: 1) доходы от реализации страховых услуг и имущественных прав (далее - доходы от реализации). 2) внереализационные доходы. При определении доходов из них исключаются суммы налогов, предъявленные в соответствии с настоящим Кодексом налогоплательщиком покупателю (приобретателю) товаров (работ, услуг, имущественных прав). Доходы определяются на основании первичных документов и других документов, подтверждающих полученные налогоплательщиком доходы, и документов налогового учета. Доходы от реализации определяются в порядке, установленном статьей 249 Налогового Кодекса с учетом положений настоящей главы. Внереализационные доходы определяются в порядке, установленном статьей 250 Налогового Кодекса с учетом положений настоящей главы. Для целей главы 250 НК РФ имущество (работы, услуги) или имущественные права считаются полученными безвозмездно, если получение этого имущества (работ, услуг) или имущественных прав не связано с возникновением у получателя обязанности передать имущество (имущественные права) передающему лицу (выполнить для передающего лица работы, оказать передающему лицу услуги). Полученные налогоплательщиком доходы, стоимость которых выражена в условных единицах, учитываются в совокупности с доходами, стоимость которых выражена в рублях. Пересчет указанных доходов производится налогоплательщиком в зависимости от выбранного в учетной политике для целей налогообложения метода признания доходов в соответствии со статьями 271 и 273 Налогового Кодекса. В целях настоящей главы суммы, отраженные в составе доходов налогоплательщика, не подлежат повторному включению в состав его доходов (Федеральным законом от 6 июня 2008 г. N 58-ФЗ в пункт 1 статьи 248 Налогового Кодекса внесены изменения, вступающие в силу с 1 января 2009 г.) 1. В целях настоящей главы налогоплательщик уменьшает полученные доходы на сумму произведенных расходов (за исключением расходов, указанных в статье 270 Налогового Кодекса). Расходами признаются обоснованные и документально подтвер-жденные затраты (а в случаях, предусмотренных статьей 265 настоящего Кодекса, убытки), осуществленные (понесенные) налогоплательщиком. Под обоснованными расходами понимаются экономически оправ-данные затраты, оценка которых выражена в денежной форме. Под документально подтвержденными расходами понимаются за-траты, подтвержденные документами, оформленными в соответствии с законодательством Российской Федерации, либо документами, оформленными в соответствии с обычаями делового оборота, применяемыми в иностранном государстве, на территории которого были произведены соответствующие расходы, и (или) документами, косвенно подтверждающими произведенные расходы (в том числе таможенной декларацией, приказом о командировке, проездными документами, отчетом о выполненной работе в соответствии с договором). Расходами признаются любые затраты при условии, что они произведены для осуществления деятельности, направленной на получение дохода. 2. Расходы в зависимости от их характера, а также условий осуществления и направлений деятельности налогоплательщика подразделяются на расходы, связанные с производством и реализацией, и внереализационные расходы. 2.1. В целях настоящей главы расходами вновь созданных и реорганизованных организаций признается стоимость (остаточная стоимость) имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку, и (или) обязательств, получаемых в порядке правопреемства при реорганизации юридических лиц, которые были приобретены (созданы) реорганизуемыми организациями до даты завершения реорганизации. Стоимость имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку, определяется по данным и документам налогового учета передающей стороны на дату перехода права собственности на указанные имущество, имущественные права. Расходами вновь созданных и реорганизованных организаций также признаются расходы (а в случаях, предусмотренных настоящим Кодексом, убытки), предусмотренные статьями 255, 260 - 268, 275, 275.1, 279, 280, 283, 304, 318 - 320 настоящей главы, осуществленные (понесенные) реорганизуемыми организациями в той части, которая не была учтена ими при формировании налоговой базы. (Федеральным законом от 6 июня 2008 г. N 58-ФЗ в пункт 1 статьи 252 Налогового Кодекса внесены изменения, вступающие в силу с 1 января 2009 г.) и нового закона о страховании 22.04.2010 . Финансовые ресурсы являются источником для образования целевых денежных фондов у страховщика (потребления, накопления, резервного). Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах предопределяет финансовое благополучие страховщика, финансовую независимость и платежеспособность в любой момент для покрытия страховых убытков, обязательств перед страхователями. Денежный поток - процесс оборота, трансформации активов стра-ховщика. Денежные активы у страховщика находятся в постоянном движении, что сопровождается сменой видов и форм. В экономической теории это называется оборотом активов. Процесс оборота активов проходит циклически и состоит из следующих стадий: - превращения активов в исходные предметы труда для осуществления страховой, инвестиционной и финансовой деятельности; - превращения предметов труда в страховые продукты. Эта стадия характеризует непосредственное осуществление страховой деятельности от начала до конца; - превращения страховых продуктов в дебиторскую задолженность. Эта стадия характеризует процесс их реализации с различными формами оплаты за нее; - превращения дебиторской задолженности в денежные активы. Эта стадия характеризует процесс инкассации дебиторской задолженности. Денежный оборот страховой организации - конкретная форма проявления сущности денег. Денежный оборот включает поступление и расходование денег, внешнюю и внутреннюю стороны происходящих процессов, которые реализуются через систему распределения и перераспределения с помощью различных финансовых инструментов. В процессе индивидуального кругооборота в страховой организации деньги выступают в свойственных им функциях: меры стоимости, средства обращения и платежа, а также средства накопления. Движение денег в наличной и безналичной форме образует денежный оборот страховой организации, является объектом макро- и микроэкономического регулирования. Активные формы управления денежными потоками позволяют страховщику получить дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами. В целях оптимизации объема денежных средств, необходимого страховщику, целесообразно оценить : - общую величину денежных средств и их эквивалентов; - какую их часть следует держать на расчетном счете в банке, а какую в форме быстрореализуемых активов; - когда и в какой сумме осуществлять взаимную трансформацию денежных средств и быстрореализуемых оборотных активов. Таким образом, оборотные активы в процессе кругооборота последовательно трансформируются в материальный, финансовый и денежный виды. Денежный поток - процесс генерирования экономического эффекта. Использование денежных средств в страховой, инвестиционной и финансовой деятельности предполагает получение положительного экономического эффекта при условии рационального их использования. Цель управления денежными потоками в страховой организации - их эффективность и рациональное использование, что должно привести к двум взаимообусловленным состояниям (рис. 1.2).
Рис. 1.2. Состояние денежных потоков
Характеристикой экономического эффекта в деятельности страховщика выступает “чистый денежный поток“ (как разница между совокупными объемами положительного и отрицательного денежного потока). Рост чистого денежного потока в отчетном периоде создает базу формирования его в последующем периоде. Денежные потоки страховой организации характеризуются неравномерностью поступления и расходования денежных средств в разрезе временных интервалов, что приводит к формированию значительных объемов временных свободных денежных активов, которые носят характер непроизводительных активов, теряя свою стоимость во времени. Поэтому эффективность в процессе управления денежными потоками заключается в обеспечении рационального их использования при страховой, финансовой и инвестиционной деятельности страховщика. Денежный поток - это денежные средства, которые получает или выплачивает страховая организация в течение определенного временного периода.
Финансовая устойчивость – это состояние предприятия, при котором минимизируются риски внешнего воздействия на его финансовое положение, и обеспечивается высокий уровень управления финансовыми ресурсами предприятия, характеризующийся достаточными экономическими индикаторами устойчивости. Управление финансовой устойчивостью можно представить как воздействие управляющей подсистемы на финансово-экономический потенциал предприятия, трансформирующее его структуру развитие в сторону упорядочивания денежных потоков, путем взаимодействия предприятия с субъектами неопределенной внешней среды. С целью повышения качества управления финансами и обеспечения устойчивого роста экономики страховых компаний, объективной необходимостью является разработка самостоятельной стратегии управления финансовой устойчивостью. При этом необходимо учитывать, что даже при высокой эффективности и доходности предпринимательской деятельности недостаточное внимание вопросам обеспечения финансовой устойчивости и экономической безопасности предприятия может привести к возникновению финансовых затруднений. Актуальность проведенного исследования, во-первых, обусловлена необходимостью всестороннего анализа существующих подходов к управлению финансовой устойчивостью, выявлению факторов (возможных угроз и опасностей), приводящих к потери финансовой устойчивости, и, во-вторых, необходимостью разработки методики управления финансовой устойчивостью компании с целью определения оптимальной финансовой стратегии, которая бы обеспечивала устойчивое положение фирмы, как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде. Особое значение в рамках управления финансовой устойчивостью приобретает диагностика финансового состояния предприятия. К наиболее важным параметрам, входящим в инструментарий оценки финансовой устойчивости, относятся реально сложившийся уровень платежеспособности, уровень управления активами, степень зависимости от внешних источников финансирования, а также показатели, характеризующие изменение уровня деловой активности. Процесс управления финансовой деятельностью предприятия базируется на определенном механизме. Механизм управления финансами компаний представляет собой систему основных элементов, регулирующих процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности предприятия. В структуру механизма управления финансами страховых компаний входят следующие элементы. 1. Государственное нормативно-правовое регулирование финансовой деятельности предприятия. Принятие законов и других нормативных актов, регулирующих финансовую деятельность предприятий, представляет собой одно из направлений реализации внутренней финансовой политики государства. Законодательные и нормативные основы этой политики регулируют финансовую деятельность предприятия в разных формах. 2. Рыночный механизм регулирования финансовой деятельности предприятия. Этот механизм формируется, прежде всего, в сфере финансового рынка в разрезе отдельных его видов и сегментов. По мере углубления рыночных отношений роль рыночного механизма регулирования финансовой деятельности предприятий возрастает. 3. Внутренний механизм регулирования отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия. Механизм такого регулирования формируется в рамках самого предприятия, соответственно регламентируя те или иные оперативные управленческие решения по вопросам его финансовой деятельности. 4. Система конкретных методов и приемов осуществления управления финансовой деятельностью предприятия. В процессе анализа, планирования и контроля финансовой деятельности используется обширная система методов и приемов, с помощью которых достигаются необходимые результаты. К числу основных из них относятся методы: технико-экономических расчетов, балансовый, экономико-статистические, экономико-математичес-кие, сравнения и другие (их содержание будет подробно рассмотрено в последующих разделах). Эффективный механизм управления финансами страховых компаний позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций финансового управления предприятием. Особенности применения методов и инструментов управления финансами страховых компаний по фазам жизненного цикла организации. Предприятию необходимо учитывать волнообразность своего экономического развития и приспосабливаться к изменению условий и фазы цикла внешней среды. Кризис в организации – это свидетельство того, что хозяйственная система столкнулась с серьезными ограничениями в своем развитии. Мелкие изменения в рамках сложившейся системы управления хозяйственным субъектом при кризисе не дают результатов. Кризис провоцирует, подталкивает хозяйство и отдельные организации к поиску новых путей развития. На этапе “спада“ необходимо уже иметь в организации внедренные инновации (технические, экономические, организационные), которые смогут обеспечить более высокую эффективность капитала. Анализ управления финансами исследуемой компании позволяет сделать ряд выводов. За 2009 год компания СК «ОАО» - собрала 3217 млн. рублей взносов по прямым видам страхования, более чем на 22% превысив сборы 2008 года - 2640 млн. рублей. Общая сумма страховых выплат составила 1010 млн. рублей, что на 18% больше чем в 2008 году. Увеличение объема страховых операций компании сопровождалось ростом страховых резервов на 10%. На начало 2009 года их величина достигла 2583 млн. рублей. Страховые резервы были размещены в высоколиквидные и доходные активы, которые удовлетворяли принципам диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Следует отметить, что все обязательства компании в полном объеме обеспечены активами. Величина активов на начало 2009 года составила 4337 млн. рублей. В 2009 году сохранила тенденцию повышения капитализации. На протяжении последних лет Компания демонстрирует устойчивое и динамичное увеличение собственных средств, рост которых повышает финансовую устойчивость и создает базу для дальнейшего расширения деятельности. На конец 2009 года собственные средства увеличились на 1% по сравнению с началом года и составили 896 млн. рублей. Оплаченный уставный капитал, занимающий в структуре капитала основную часть, составил на 1 января 2009 года 700 млн. рублей. Чистая прибыль за 2009 год составила 15 млн. рублей. Таким образом, за 1 квартал 2010 года Компания получила по договорам прямого страхования премию в 581 470 тыс. руб. За этот же период Компания выплатила 202 675 тыс. руб. Всего Компанией заключено с начала года более 86 тыс. договоров. По объемам поступлений: 30,5 % приходится на Москву, 8, 9 % на Челябинскую область, 4,9% на Московскую область, 4,9 % - на Свердловскую область, 5,8 % - на Красноярский край, 5,7 % - на Краснодарский край, 5,7 % - на Республику Башкортостан, 4,0% - на г. Владикавказ. Приоритетным направлением деятельности Компании в 2010 году остается страхование имущества юридических лиц, перестрахование, добровольное медицинское страхование, ОСАГО, транспорт и прочие виды страхования. Исходя из проведенного исследования нами предлагаются 4 метода повышения финансовой устойчивости страховых компаний - проведение SWOT-анализа копании, - превентивного управления финансовой устойчивостью. - сочетание оптимизации прибыли и убытков от приема на страхование, обеспечение адекватности резервов и величины остатка и создание качественных портфельных инвестиций. - качественная оценка достаточности покрытия собственными средствами. В целом деятельность страховой компании представляет собой комплекс взаимосвязанных финансовых процессов, зависящих от многочисленных факторов. При разработке системы управления финансовой устойчивостью предприятия в стратегическом аспекте наиболее приемлемым является деление факторов на внутренние и внешние, т.е. зависящие от организации системы управления финансовой устойчивостью и неподвластных управленческим действиям. По нашему мнению, система управления финансовой устойчивостью должна включать в себя: систему сбора и обработки экономической информации, принятие решений на основании обработки информации, контроль над реализацией управленческих решений. Интегрируя все рассмотренные подходы к управлению финансовой устойчивостью, следует говорить об определенной схеме системы управления финансовой устойчивостью фирмы, которая должна содержать в себе концептуальную, структурную и методическую составляющие, и в тоже время описывать сам процесс управления финансовой устойчивостью страховой компании.
Список использованной литературы
1. Гражданский кодекс РФ ч. I, и II. 2. Закон Российской Федерации «О страховании» от 27 ноября 1992г. - Экономика и жизнь, 1993. - № 2. - с. 18,19. 3. Закон РФ от 27 ноября 1992 г. N 4015-1 Об организации страхового дела в Российской федерации (ред. от 22.04.2010). 4. Алякринский А.Л. Правовое регулирование страховой деятельности в России. - М. Ассоциация «Гуманитарное знание», 2009 – 464 с. 5. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятия и корпорации. - М.: Финансы и статистика, 2009. 141 с. 6. Гварлиани Т.В. Денежные потоки в страховании / Т.В. Гварлиани, В.Ю. Балакирова. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 334 с. 7. Кокин А.С. Методология и практика финансового менеджмента / А.С. Кокин, В.Н. Ясенев, Н.И. Яшина. ННГУ, 2009. - 164 с. 8. Кургин Е.А. Страховой менеджмент. - М.: РКонсульт, 2008. - 302 с. 9. Орланюк - Малицкая Л.А. Платежеспособность страховой организации. - М.: Анкил, 2010. - 152 c. 10. Никулина Н.Н. и др. Страхование: теория и практика / Н.Н. Никулина, С.В. Березина. - М.: ЮНИТИ, 2010. - 511 с. 11. Панкин А.В. О факторах финансовой устойчивости страховой организации // Аспирант и соискатель, № 2, 2009. С. 52 - 58. 12. Страховое дело: Учебник /Под ред. Рейтмана Л.И. - М. Рост, 2009г. - 530 с. 13. Сухов В.А. Государственное регулирование финансовой устойчивости страховщиков. М: Анкил, 2009. - 103 с. 14. Хемптон Д.Д. Финансовое управление в страховых компаниях - М. Анкил, 2010. - с. 263. 15. Шахов В.В. Введение в страхование: экономический аспект - М. Финансы и статистика 2008 - 192 с. 16. Шиминова М.Я. Основы страхового права России - М.Анкил, 2009 – 178 с. 17. Шахов В.В. Страхование: Учебник для ВУЗов - М.Страховой полис ЮНИТИ, 2002 г. 18. Экономика страхования и перестрахования - М. Анкил, 2009 - 224 с.
