Введе-ние………………………………………………...…………………………3 Глава 1 Основные экономические и финансовые показатели деятельности предприятия ООО «КМТ» за 2008-2009 гг…………………………...…………6 1.1 Характеристика предприятия …………………………………………….….6 1.2 Основные экономические показатели ………………………………………7 1.3 Основные финансовые показатели…………………………………………14 Глава 2 Анализ и оценка производственной экономической и финансовой деятельно-сти……………………………………………………………………..21 2.1 Оценка производственной деятельно-сти…………………………………..21 2.2 Оценка экономической деятельности……………………………………....24 2.3 Оценка финансовой деятельно-сти……………………………………….…28 Глава 3 Мероприятия по развитию предприятия 2010 и последующие годы.39 3.1 Совершенствование управление производст-вом…………………………39 3.2 Оптимизация экономических связей с контрагента-ми)………………….53 3.3 Пути улучшения финансовых результа-тов)………………………………56 3.4 Обеспечение финансовой устойчивости Заключение……………………………………………………………………….67 Список использованной литературы…………………………….……………..71 Приложения………………………….…………………………………………..75
Введение
Выбор темы дипломной работы обоснован тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его платежеспособность. Оценка платежеспособности является также основным элементом ана-лиза финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия. Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков и степе-ни риска банков. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Практически применяемые сегодня в России методы анализа и прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия отстают от развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и статистическую отчетность уже внесены и вносятся некоторые изменения, в целом она еще не соответствует потребностям управления предприятием в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не содержит какого-либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценке финансовой устойчивости отдельного предприятия. Финансовый анализ предприятия проводится факультативно и не является обязательным. В свою очередь, официально утвержденные коэффициенты платеже-способности и финансовой устойчивости, рекомендованные ФУДН (Феде-ральное управление по делам о несостоятельности предприятий) и приме-няемые для определения несостоятельности предприятий, обнаруживают свое несовершенство. Получается явный перекос в сторону гипертрофии неплатежеспособности: три четверти от общего числа предприятий оказываются несостоятельными. Поэтому целью моей работы является анализ платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике. В рамках настоящей дипломной работы будут рассмотрены теоретические основы анализа платежеспособности, проведен анализ ликвидности активов на фактическом материале конкретного предприятия, определен тип финансовой устойчивости и риск потенциального банкротства и намечены предложения укрепления платежеспособности данного предприятия. Целью настоящей дипломной работы является систематизация, закрепление и расширение теоретических знаний, а также формирование практических навыков по проведению комплексного анализа платежеспособности предприятия. Для выполнения поставленных целей предполагается решение сле-дующих задач: - изучить учебную литературу и публикации по теме курсовой работы; - углубить и закрепить полученные знания по комплексному анализу хозяйственной деятельности; - приобрести практические навыки по проведению анализа и составлению заключения по результатам анализа.
Глава 1 Основные экономические и финансовые показатели деятельности предприятия ООО «КМТ» за 2008-2009 гг 1.1 Характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «КМТ» создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации. «КМТ» создано в 1996 году. Общество является юридическим лицом согласно законодательству РФ, имеет самостоятельный баланс, может от своего имени приобретать имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, хозяйственном или третейском суде, открывать расчетный, валютный и другие счета в учреждениях банков, иметь печать, штампы и иные реквизиты со своим наименованием. ООО «КМТ» в месячный срок вносит в учредительные документы соответствующие изменения и дополнения и представляет их в установленном порядке для государственной регистрации в случае: – создания (ликвидации) обособленных структурных подразделений (представительств, филиалов); – изменения состава Участников; – изменения целей и видов деятельности, если их указание предусмотрено актами законодательства; – изменения наименования (фирменного наименования); – изменения местонахождения; – изменения размера Уставного фонда; – изменения порядка образования имущества и распределения прибыли; – изменения порядка солидарной и субсидиарной ответственности Участников; – изменения других фактических обстоятельств, сведения о которых в соответствии с законодательством должны содержаться в учредительных документах; – изменения законодательства, в соответствии с которым требуется внесение изменений или дополнений в учредительные документы, если иные сроки не установлены этим законодательством. Основной целью деятельности ООО «КМТ» является извлечение прибыли посредством осуществления хозяйственной деятельности. ООО «КМТ» осуществляет следующие виды деятельности: – продажа бытовой химии; – продажа декоративной косметики; – - производство перчаток и скотча; – реализация и сдача внаем собственного недвижимого имущества; – консультирование по вопросам пользования бытовой химии; – предоставление прочих услуг потребителям.
1.2 Основные экономические показатели
Анализ объема производства начинается с изучения динамики выпуска и реализации продукции, расчета базисных и цепных темпов роста и прироста (см. таблицу 1.1). Таблица 1.1 Динамика производства и реализации продукции (в сопоставимых ценах) ООО «КМТ» за 2005 - 2009 гг. Год Объем про-изводства продукции Темпы роста Объем реа-лизации, тыс.руб. Темп роста, % базисные цепные базисные цепные 2005 29262 100,0 100,0 24726 100,0 100,0 2006 29291 100,1 100,1 24751 100,1 100,1 2007 29587 101,1 101,0 25001 101,1 101,0 2008 30128 103,0 101,8 25609 103,6 102,4 2009 34557 118,1 114,7 29408 118,9 114,8
Рис. 1.1 Динамика объема производства продукции за 2005 – 2009 гг
Рис. 1.2 Динамика реализации продукции за 2005 – 2009 гг
Из таблицы видно, что за пять лет объем производства возрос на 18,1 %, а объем реализации – на 18,9 %. Как за предыдущие годы, так и за 2009 г. темпы роста производства и реализации примерно совпадают, это свидетельствует о том, что на складах предприятия практически не остается остатков нереализованной продукции. Оценка выполнения плана по производству и реализации продукции за 2009 г. производится по методике приведенной в таблице 1.2. Таблица 2.2 Динамика реализации основных видов продукции ООО «КМТ» за 2008 - 2009 гг. Вид продукции Реализация продукции, тыс.руб. 2008 г. 2009 г. Измене-ние +, - Темп роста 2009 г. к 2008 г. Бытовая химия 9142 10499 +1356 114,8 Декоративная косметика 3150 3617 +467 114,8 Скотч 1741 2000 +258 114,8 Перчатки 7299 8381 +1083 114,8 Удобрение 3406 3941 +535 115,7 Прочая продукция 871 970 +100 111,5 Итого 25609 29408 +3799 114,8
Рис. 1.3 Динамика реализации основных видов продукции ООО «КМТ» за 2008 г
Рис. 1.4 Динамика реализации основных видов продукции ООО «КМТ» за 2009 г
Из таблицы видно, что за 2009 г. план по реализации продукции увеличился на 3799 тыс. руб., или на 14,8 %. Также большое влияние на финансовое состояние предприятия и на результаты хозяйственной деятельности оказывает ассортимент и структура производства и реализации продукции. Изменение ассортимента и структуры производства оказывает большое влияние на все экономические показатели: объем выпуска в стоимостной оценке, материалоемкость, себестоимость товарной продукции, прибыль и рентабельность. Если увеличивается удельной вес более дорогой продукции, то объем ее выпуска в стоимостном выражении возрастает и наоборот. То же происходит и с размером прибыли при увеличении удельного веса высокорентабельной и соответственно при уменьшении доли низкорентабельной продукции. Расчет влияния структуры производства продукции на уровень перечисленных показателей можно произвести способом цепной подстановки, который позволяет абстрагироваться от всех факторов, кроме структуры продукции (см. формулу 1.1):
- 2009 г. ВПусл.1 = = 34557 тыс.руб. (1.1) ВПусл.2 = = 35015 тыс.руб. где ВПусл.1 – фактическая товарная продукция; ВПусл.2 – фактическая при плановой структуре товарная продук-ция; Vобщ - объем производства продукции; Уф - удельный вес объема продукции в структуре продукции; Цпл - оптовая цена. В = ВПусл.1 - ВПусл.2 = 34557 – 35015 = - 458 тыс.руб. План производства не был выполнен на 458 тыс.руб. (на 1,3 %). Если бы план производства был выполнен по всем видам продукции, то не нарушилась бы запланированная структура и общий объем производства в ценах плана составил 35015 тыс.руб. Это значит, что уменьшилась доля более дорогой продукции в общем объеме выпуска: Выполнить план по структуре – значит, сохранить в фактическом выпуске продукции запланированные соотношения отдельных ее видов. Большое значение при изучении деятельности предприятия имеет анализ ритмичности производства и отгрузки продукции. Ритмичная работа является основным условием своевременного выпуска и реализации продукции. Неритмичность ухудшает все экономические показатели: снижается качество продукции; увеличивается объем незавершенного производства и сверхплановые остатки готовой продукции на складах; не выполняются поставки по договорам и предприятие платит штрафы за несвоевременную отгрузку продукции; несвоевременно поступает выручка, в результате чего не балансируются денежные потоки; перерасходуется фонд заработной платы. Все это приводит к увеличению себестоимости продукции, уменьшению суммы прибыли, ухудшению финансового состояния предприятия. В процессе анализа рассмотрим структуру издержек по экономиче-скому содержанию, т.е. по элементам затрат. Группировка затрат по элементам необходима для того, чтобы изучить материалоемкость, энергоемкость, трудоемкость, фондоемкость и установить влияние технического прогресса на структуру затрат. (см. таблицу 1.3). Таблица 1.3 Затраты на производство и реализацию продукции ООО «КМТ» за 2008 – 2009 гг., тыс.руб. Элементы затрат Сумма, тыс. руб. Структура затрат, % 2008 г. 2009г. +, - 2008 г. 2009г. +, - 1 2 3 4 5 6 7 Оплата труда 1763 2026 +263 11,0 11,0 - Отчисления в фонд со-циальной защиты 946 1068 +123 5,9 5,8 -0,1 Материальные затраты 10082 11567 +1485 62,9 62,8 -0,1 Амортизация 497 589 +93 3,1 3,2 +0,1 Прочие затраты 2741 3168 +427 17,1 17,2 +0,1 Итого 16028 18419 +2391 100,0 100,0 -
Рис. 1.5 Динамика затрат на производство и реализацию продукции ООО «КМТ» за 2008 г
Рис. 1.6 Динамика затрат на производство и реализацию продукции ООО «КМТ» за 2009 г
На основании данных таблицы 1.3, мы видим что на анализируемом предприятии доля заработной платы в 2009 г. в сравнении с 2008 г. осталась на прежнем уровне, а доля амортизации и прочих затрат увеличилась, это свидетельствует о повышении технического уровня предприятия ООО «КМТ», о росте его производительности. Руководство и специалисты ООО «КМТ» чётко понимают, что управление издержками производства и реализации продукции с целью их минимизации является важным фактором управления предприятия в целом. Управление издержками необходимо прежде всего для: получения максимальной прибыли; улучшения финансового состояния предприятия; повышения конкурентоспособности предприятия и продукции; снижения риска банкротства. Для решения проблемы снижения издержек производства и реализации продукции на предприятии ежегодно разрабатывается программа, носящая комплексный характер. В ней учитываются все факторы, которые могут повлиять на снижение издержек. В ней отражены: - Комплекс мероприятий по более рациональному использованию материальных ресурсов; - мероприятия связанные с улучшением использования основных фондов; - мероприятия, связанные с улучшением использования рабочей силы; - мероприятия, связанные с совершенствованием организации производства и труда. В течении года в программу вносятся коррективы с учетом текущего состояния предприятия, перспектив его развития. Кроме того в комплексе с программой разрабатывается четкий механизм ее реализации.
1.3 Основные финансовые показатели
В связи с тем, что финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств предприятия и источниками их образования, основными задачами анализа финансового состояния объекта исследований являются: - оценка имущества (средств) предприятия; - оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия; - анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и влияние факторов на величину их изменения; - анализ эффективности использования оборотных средств; - анализ показателей финансовой устойчивости предприятия; - анализ платежеспособности (ликвидности) предприятия. Основной обобщающий показатель экономических (финансовых) результатов деятельности предприятия – прибыль. Поэтому ее необходимо рассмотреть подробно по структуре и динамике: - анализ валовой прибыли и выявление результатов ее увеличения; - анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг) и оценка влияния факторов на ее изменение; - анализ прибыли от прочей реализации; - анализ доходов и расходов от внереализационных операций; - анализ использования прибыли. Оценка эффективности работы предприятия включает: - оценку и анализ показателей рентабельности; - анализ интенсификации использования ресурсов; - оценку относительной экономии (перерасхода ресурсов); - общую оценку эффективности предприятия (по показателям рента-бельности). Информационная база анализа финансового состояния объекта исследований представлена ниже. Используются два взаимосвязанные отчетные формы: бухгалтерский баланс (форма №1), (м приложение 1) и отчет о финансовых результатах и их распределений (форма № 2), (см. приложение 2 ). Бухгалтерский баланс характеризует изменения финансового состояния предприятия по сравнению с началом отчетного периода ( см. таблицу 2.4), а отчет о финансовых результатах отражает результаты финансово – хозяйственной деятельности за период с начала до конца отчетного года. Балансовая таблица (форма 1) состоит из трех разделов актива и пассива (см. таблицу 1.4).
Нормативные акты: 1. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. №14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001 г. №146-ФЗ и часть четвертая от 18 декабря 2006 г. №230-ФЗ (с изменениями и дополнениями) 2. Жилищный кодекс Российской Федерации от 29 декабря 2004 г. №188-ФЗ (с изменениями и дополнениями) 3. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изменениями и дополнениями) 4. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (с изменениями и дополнениями) 5. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций / Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. №16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» 6. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 / Утв. приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. №43н) (с изменениями от 18 сентября 2006 г.) 7. Правила и нормы технической эксплуатации жилищного фонда (утв. постановлением Госстроя РФ от 27 сентября 2003 г. №170) 8. Регламент предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами от 8 декабря 1997 г. №285-р (утв. Комитетом Сбербанка РФ по предоставлению кредитов и инвестиций) (с изм. и доп. от 29 января 1999 г.). 9. Распоряжение ФСФО РФ от 20 декабря 2000 г. №226-р «О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности» 10. Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (с изменениями от 18 сентября 2006 г.) 11. Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (с изменениями от 12 декабря 2006 г.).
Монографии: 12. Абрютина М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности: методической пособие. – М: Дело и Сервис, 2003. – 424 с. 13. Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования (2-е изд). Управленческая методическая разработка. – М.: «БДЦ-пресс», 2004. – 254 с. 14. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий): учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2007. – 608 с. 15. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: Учебное пособие. – М.: Новое знание, 2004. – 235 с. 16. Остапенко В.В. Финансы предприятий: Учеб. пособие / В.В. Остапенко. -2-е изд., испр. и доп. – М.: Омега-Л, 2004. -338 с. 17. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2007. – 320 с. 18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. -3-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2004. – 425 с. 19. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая. – 10-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2004. – 640 с. 20. Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие / М.И. Ткачук. Е.Ф. Киреева. – 2-е изд., стереотип. – Мн.: Книжный Дом; Экоперспектива, 2005. – 537 с. 21. Финансовый менеджмент: учебник / кол. авторов; под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: КНОРУС, 2008. – 480 с. 22. Финансы и кредит: Учебн. пособие / под ред. проф. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 450 с. 23. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 2-е изд., доп. – М.: ИНФРА-М, 2005. -638 с. 24. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М: ИНФРА-М, 2004. – 538 с. 25. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учебное пособие / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 424 с.
Периодическая литература: 26. Давыдов Р.А. Управление кредитными рисками и методы их оценки при кредитовании // «Банковское кредитование». – 2007. – №2. – С. 15–21. 27. Даллакян А. Управление кредитным риском // «Бухгалтерия и банки». – 2006. – №1. – С. 28–45. 28. Евстифеев А. Кредит как актив // «Бухгалтерия и банки». – 2005. – №4. – С. 15–19. 29. Квалификационный экзамен // «Финансовая газета. Региональный выпуск». – 2006. – №29. – С. 15 30. Киперман Г. Управление дебиторской задолженностью // «Финансовая газета. Региональный выпуск». – 2006. – №12. – С. 18–25. 31. Норд К.В. Обзор зарубежных моделей анализа кредитоспособности заемщика // «Внедрение МСФО в кредитной организации». – 2006. – №4. – С. 21–27. 32. Почекутов М.П. Оценка реальной ликвидности активов предприятия // Финансовый менеджмент. – 2005. – №4. – С. 4–7 33. Сальников К. Кредитоспособность и платежеспособность – есть ли разница? // «Банковское дело в Москве». – 2006. – №8. – С. 31–32. 34. Седова Е.И. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Оценка структуры имущества предприятия и источников его формирования // «Консультант бухгалтера». – 2006. – №11. – С. 15–21. 35. Седова Е.И. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Оценка структуры имущества предприятия и источников его формирования // «Консультант бухгалтера». – 2006. – №11. – С. 19–24. 36. Сорокин М.Ю. Банковское кредитование малого бизнеса в России // «Банковское кредитование». – 2006. – №3. – С. 31–34. 37. Титова И.М. Банковский кредит глазами юриста и бухгалтера // «Налоговый учет для бухгалтера». – 2006. – №5. – С. 22–29.
Интернет-источники: 38. Волков С.Н. Оценивание кредитного риска: теоретико-вероятностные подходы // www.hedging.ru 39. Помазанов М. Количественный анализ кредитного риска портфеля российских заемщиков // www.egartech.ru 40. Служба тематических толковых словарей // www.glossary.ru
