10599 Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Содержание: 1. Анализ финансовой устойчивости организации: экономическая оценка платежеспособности 3 1.1. Анализ финансирования деятельности предприятия. 3 1.2. Анализ активов предприятия: экономическая оценка платежеспособности 19 2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 31 2.1. Анализ формирования финансовых результатов 31 2.2. Анализ использования финансовых результатов 41 2.3 Анализ показателей рентабельности 41 Приложение 1 57
1. Анализ финансовой устойчивости организации: экономическая оценка платежеспособности 1.1. Анализ финансирования деятельности предприятия. Представим методику расчета системы показателей общей платежеспособности на примере финансовой отчетности ООО «Небо». Таблица 1 Оценка платежеспособности предприятия Показатели Отчетный период месяц доля, % Степень платежеспособности общая (стр. 590 баланса + стр. 690 баланса)/К1 2,380 100 В том числе: коэффициент задолженности по кредитам банков и займам ( стр. 590 баланса + стр. 610 баланса)/К1 1,096 46,03 коэффициент задолженности другим организациям (стр. 621 + стр. 622 + стр. 623 + стр. 627 + стр. 628 баланса)/К1 1,092 45,88 коэффициент задолженности фискальной системе (стр. 625 баланса + стр. 626 баланса)/К1 0,164 6,91 коэффициент внутреннего долга (стр. 624 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660)/К1 0,028 1,18 Степень платежеспособности по текущим обязательствам (стр. 690)/К1 1,177 49,43
К1 – среднемесячная выручка (отношение валовой выручки (по оплате) к количеству месяцев отчетного периода). = 555011/12 = 46251 По данным расчета выявленная ситуация означает, что ООО «ООО «Небо»» принадлежит к категории платежеспособных организаций. Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам равен 1,17 месяца, что составляет 49,43% от уровня коэффициента общей платежеспособности. Представим методику аналитического исследования показателей движения денежных средств, основанную на приеме прямого счета. Произведем оценку платежеспособности организации по данным отчета о движении денежных средств. Таблица 2 Оценка платежеспособности организации по данным отчетам о движении денежных средств Показатели Формула расчета Норматив Предыдущий период Отчетный период 1. Коэффициент платежеспособности:
по текущей деятельности по предприятию в целом (Остаток денежных средств на начало периода + Поступления за период)/ Расход денежных средств за период
Поступление денежных средств за период/ Расход денежных средств за период
Данный расчет позволяет уточнить характеристику платежеспособности организации на отчетную дату (табл. 1). Исчисленный коэффициент платежеспособности объясняет возможности предприятия своевременно погасить свои платежные обязательства наличными денежными средствами. На отчетную дату значение коэффициента по предприятию в целом равно 1,035. Это означает, что организация может сократить приток денежных средств на 3,5% без риска не оплатить счета. Нижней допустимой нормой значения данного показателя является 1,0. С целью исследования состава источников поступления денежных средств и направлений их расходования по отдельным видам деятельности, а также оценки динамики притоков и оттоков в отчетном периоде по сравнению с предыдущим годом изучим данные таблицы 3. Таблица 3 (тыс. руб.) Анализ движения денежных средств Год Сальдо денежных средств на начало года Поступление Расходование Приток(+), отток(-) денежных средств Коэффициент поступления и расходования денежных средств сумма темп роста, % сумма темп роста, %
По итогам расчетов табл. 3 следует сделать вывод, что движение объемов расходования денежных средств имеет тенденцию к росту опережающего темп роста их поступления. Если в 2006г. сумма поступлений денежных средств составляла 10154 тыс.руб., то к 2007г. величина поступлений возросла до 12332 тыс.руб., что превысило базисный уровень на 21,45%. Расходование денежных средств за изучаемый период увеличилась на 29,77%. Итогом указанных изменений в денежном потоке является отток денежных средств в сумме 245 тыс.руб. В среднем за период в организации сохранилась положительная тенденция, характеризуемая притоком денежных средств в сумме 108,5 тыс.руб. Исследуемая ситуация свидетельствует о снижении экономического потенциала организации, об уменьшении ее способности обеспечивать свое будущее достаточным ликвидным активом (увеличивать объемы оборотных средств, инвестировать в долгосрочные активы, производить выплату дивидендов и т.п.) Таблица 4 (тыс. руб.) Анализ изменения остатка денежных средств на конец отчетного периода Показатель Преды-дущий период Отчет-ный период Темп роста в %, i Разница в процентах, i-100, % Удельный вес денежных средств в предыдущем периоде, % Резуль-тат влияния, % А 1 2 3 4 5 6=45 Остаток денежных средств на начало года Чистый денежный поток от: текущей деятельности; инвестиционной деятельности; финансовой деятельности Величина влияния изменений курса иностр. валюты Остаток денежных средств на конец отчетного периода
