1. Страхование и его место в экономике---------------------------------------------------7 1.1. Страхование – стратегический сектор в экономике-----------------------------------7 1.2. Функции страхования----------------------------------------------------------------------17
2. Инвестиционная деятельность – источник доходности страховых компаний------------------------------------------------------------------------------------------20 2.1. Анализ и исследование общих преимуществ инвестиционной деятельности в РФ---------------------------------------------------------------------------------------------------20 2.2. Особенности инвестиционной деятельности страховщиков----------------------28 2.3. Анализ инвестиционной деятельности ОАО СО «Якорь»-------------------------33
3.Перспективы совершенствования инвестиционной деятельности страховых компаний на современном этапе-----------------------------------------------------------47 3.1. Инвестиционный потенциал российских страховых компаний на современном этапе-------------------------------------------------------------------------------------------------47 3.2. Пути развития инвестиционной деятельности страховых компаний в России----------------------------------------------------------------------------------------------------------57
Заключение---------------------------------------------------------------------------------------75 Список литературы----------------------------------------------------------------------------81 Приложения
Введение
Актуальность темы исследования. В условиях перехода к рыночной экономике страхование принадлежит к числу наиболее быстро развивающихся отраслей хозяйственной деятельности. Рыночная экономика, и прежде всего негосударственный сектор народного хозяйства, предъявляет спрос на различные виды страхования, так как частная собственность, в отличие от государственной, нуждается во всеобъемлющей страховой защите. Она не имеет за своей спиной финансовых гарантий со стороны государства и хочет обезопасить себя от последствий возможных рисков. Система государственного страхования, существовавшая в России в условиях социализма, никогда не занималась страхованием столь многочисленных и разнообразных рисков. Во-первых, в этом не было необходимости ввиду отсутствия частного предпринимательства. Во-вторых, будучи монополистом в страховом деле, она не испытывала особой потребности в расширении сферы своей деятельности. В результате методический аппарат частного негосударственного страхования и его исторические традиции в значительной мере оказались утраченными. Новым российским страховым компаниям, пришедшим на рынок в начале 90-х гг., во многом приходилось начинать заново. В современной экономике страхование выступает в роли важнейшего стабилизатора процесса общественного воспроизводства. Постоянное увеличение накапливаемого общественного богатства и усложнение техногенных, экономических и социальных рисков, угрожающих его сохранению и приумножению, требуют создания эффективной и масштабной системы страховых фондов, предназначенных для своевременной компенсации непредвиденного материального ущерба. Экономическое значение страхование не исчерпывается только его гарантийными и возмещающими функциями. Финансовые ресурсы, аккумулируемые в страховых фондах, служат существенным источником инвестиций в экономику. В развитых странах мира страховые компании по мощности и размерам проводимых инвестиционных вложений конкурируют с такими общепризнанными институциональными инвесторами, как банки и инвестиционные фонды. Не менее важное значение имеет инвестиционная деятельность страховщиков и на микроуровне, выступая одним из главных факторов обеспечения эффективного функционирования страховой компании. Во-первых, инвестиционная деятельность определяет саму возможность предоставления страховых услуг за счет обеспечения формирования достаточного страхового фонда. Прежде всего, это касается тех видов страхования, где планируемая доходность от инвестиций учитывается при расчете тарифов (страхование жизни), или там, где обязательства страховщика выражены в денежных единицах, отличных от тех, в которых формируются страховые резервы. Во-вторых, хорошо организованная инвестиционная деятельность обеспечивает качество предоставляемых услуг и определяет положение страховщика. Инвестиционная деятельность влияет на основные характеристики страхового продукта, прежде всего на его стоимость, и на фактическое исполнение обязательств страховщика, определяемое сроками страховых выплат. В-третьих, инвестирование дает возможность владельцам страховой компании развивать свой бизнес и самостоятельно управлять им. Именно за счет инвестирования страховых фондов происходит накопление средств для увеличения собственных средств без привлечения внешних инвестиций. Это крайне важно ввиду постепенного увеличения требований к минимальным размерам уставного капитала страховых организаций. В настоящее время российский страховой рынок демонстрирует быстрые и устойчивые темпы роста, улучшаются его качественные характеристики, увеличивается доля страховых услуг в ВНП, что предполагает в ближайшей перспективе значительное повышение роли страховых компаний в национальной экономике. В этой связи требуются серьезные комплексные исследования не только страховых операций, компенсирующих материальный ущерб, а в большей мере, - изучение тех направлений и механизмов, которые позволяют страхованию участвовать в процессах эффективного накопления и инвестирования. Научно-практическая значимость и недостаточная разработанность вопросов инвестиционной деятельности отечественных страховых организаций предопределили выбор данной темы исследования. Цель и задачи исследования. Исходя из вышеизложенного, целью работы является исследование теоретических положений и практического опыта инвестиционной деятельности страховых компаний и разработка на этой основе методических рекомендаций по оптимизации организации и управления инвестиционными ресурсами страховщиков. Реализация поставленной задачи потребовала решения следующих конкретных задач: — на основе анализа теоретических и методологических исследований страхового рынка определить особенности участия страховых организаций в инвестиционной деятельности; — обобщить зарубежную и отечественную практику инвестирования страховых средств и установить основные тенденции реализации инвестиционного потенциала; — определить пути формирования и порядок использования инвестиционных ресурсов страховой организации на примере ОАО СО «Якорь»; — исследовать современное состояние и проблемы инвестиционной деятельности страховых компаний в России; — наметить тенденции развития инвестиционной деятельности страховщиков в РФ и пути решения некоторых проблем, существующих в этой среде. Объектом исследования выступает ОАО СО «Якорь». Предметом исследования являются особенности и закономерности формирования, использования и регулирования инвестиционного потенциала страховых организаций в современных экономических условиях. Информационную базу исследования составили: — Законы Российской Федерации, Постановления Правительства РФ, нормативно-инструктивные документы Федеральной службы России по надзору за страховой деятельностью и Министерства финансов Российской Федерации, определяющие условия осуществления страховой и инвестиционной деятельности; — Данные отечественной и зарубежной страховой статистики, бухгалтерских балансов страховых компаний, отчетов Всероссийского союза страховщиков. В работе в качестве источников также использованы научные труды, статьи и учебники ведущих отечественных специалистов в области страхования: М.И. Басакова, К.Г. Воблого, В.В. Шахова и других, а также работы некоторых западных специалистов. Практическая значимость проведенного исследования состоит в возможности применения полученных выводов и рекомендаций в практике инвестиционной деятельности российских страховых компаний. Материалы работы могут найти применение в процессе обучения и профессиональной подготовки специалистов в области страхового менеджмента и финансов страховой организации.
1. Страхование и его место в экономике 1.1. Страхование – стратегический сектор в экономике
Страхование – одна из древнейших категорий общественных отношений.
'---------------------------------- Список литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации ч.II 2. Федеральный Закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» 3. Закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» в ред. Федерального закона от 31.12.97 №157-ФЗ 4. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» 5. Условия лицензирования страховой деятельности на территории Российской Федерации. Утверждены приказом Росстрахнадзора от 17.06.94 г.) 6. Правила размещения страховщиками страховых резервов. Приказ министра финансов от 22.02. 1999 7. Приказ Росстрахнадзора «Правила формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни» от 18.03.94 г. № 02-02/02 8. Положение об особенностях определения налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль страховщиками. Утверждено постановлением Правительства РФ от 16.05.94 г. №491 9. Письмо Росстрахнадзора «Об резервах по страхованию жизни» от 05.07.95 г. № 09/02-12р/02 10. Письмо Росстрахнадзора «Об основных понятиях, используемых в Правилах размещения страховых резервов, утвержденных приказом Росстрахнадзора от 14.03.95 г. № 02-02/06» от 20.07.95 г. № 08-19р/04 11. Приказ Росстрахнадзора «Об утверждении «Инструкции о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщиков» от 30.10.95 г. № 02-02/20 12. Батяева А. Масштабы инвестирования в российской промышленности // Вопросы экономики, 1999, №10 13. Бланд Д. Страхование: принципы и практика.М, 2000 14. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев: МП «ИТЕМ» ЛТД «Юнайтед Лондон Трейд Лимитед», 2003 15. Блохина Т. Рынок институциональных инвестиций: состояние и перспективы // Вопросы экономики, 2000, №1 16. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1997 17. Воблый Г.Г. Основы экономии и страхования.М., 2004. Справочник по страхованию в промышленности / под ред. Н.А. Никологорского. М., 1994 18. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования: Пер. с англ. М.: Дело, 1997 19. Ендовицкий Д.А. и др. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности. Методология и практика.М.: Финансы и статистика, 2004 20. Журавлев Ю.М., Секерж И.Г. Страхование и перестрахование.М., 2003 21. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов.М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003 22. Мелкумов Я.С.Организация и финансирование инвестиций: Учеб. Пособие М.:ИНФРА-М, 2003 23. Серов В.М. Инвестиционный менеджмент: Учеб. Пособие. М.: Инфра-М, 2000 24. Страхование от А до Я / Под ред. Л.И. Корчевской, К.Е. Турбиной.М., 1996 25. Страховое дело /Под ред. Проф. Л.И. Рейтмана.М., 2002 26. Страховой портфель (Книга предпринимателя. Книга страховщика. Книга страхового менеджера).М., 2000 27. Сухов В.А. Государственное регулирование финансовой устойчивости страховщиков.М., 2003 28. Управление инвестициями: в 2-х томах./ В.В. Шеремет, В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро и др. Высшая школа, 2003 29. Федорова Т.А. Страхование в условиях рынка: принципы и практика.М., 2001 30. Хэмптон Д.Д. Финансовое управление в страховых компаниях.М., 1995 31. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: пер.с англ. М.: ИНФРА –М, 2001 32. Шахов В.В. Введение в страхование: экономический аспект.М., 2003 33. Юргенс И. Страховщикам пора заняться фондовым рынком // Рынок ценных бумаг, 2002, №18
