Введение Глава 1. Роль ипотечного кредитования в экономике и его правовые основы 1.1. Система ипотечного кредитования 1.2. Правовое содержание ипотечных отношений Глава 2. Проблемы правового регулирования ипотечного кредитования 2.1. Понятие ипотечного кредитования 2.2. Схемы ипотечного кредитования 2.3. Правовое регулирование отечественной системы ипотечного кредитова-ния Глава 3. Проблемы и перспективы развития ипотечной системы 3.1. Проблемы и пути совершенствования правового регулирования ипо-течного кредитования 3.2. Направления совершенствования механизма возвратности ипотечных кредитов Заключение Литература
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Одним из ключевых условий развития российской экономики является создание возможностей для широкого доступа населения к финансово-кредитным ресурсам. Рынок кредитования населения является неотъемлемой составляющей экономической стабильности, важнейшим фактором ускорения роста российской экономики, обеспечения растущего спроса населения на качественные банковские услуги. Развитие экономики, увеличение производства приводит к росту объема товаров, однако, несмотря на улучшение благосостояния населения, спрос на товары, все еще отстает от предложения. Кредитование населения позволяет ускорить процесс перехода на новый уровень развития внутреннего спроса, что хорошо видно на примере ряда стран Восточной Европы, где рост доходов вел к активизации спроса на недвижимость, автомобили и другие товары. В то же время проблемы жилищного строительства и вопросы обеспечения жильем населения РФ приводят к увеличению спроса на ипотечные кредиты. Несмотря на увеличивающийся объем ипотечного кредитования, его масштабы пока еще недостаточны для решения Национального проекта «Доступное жилье». Многие банки оказываются не готовыми к столь серьезному кредитованию и вынуждены увеличивать его объемы за счет роста кредитного риска, что в свою очередь приводит к ухудшению устойчивости самих банков. Первоначальные контуры рынка кредитования населения только складываются, идет создание, формирование и отладка его системы. Существует определенный задел для того, чтобы данный рынок начал нормально функционировать, но огромное количество вопросов требуют исследования и поиска оптимальных теоретико-методических и практических решений. В частности, это касается создания условий для активной ориентации кредитных учреждений на рынок кредитования населения, развития банковских продуктов и услуг данной финансово-кредитной сферы, формирования институтов информационного посредничества (кредитных брокеров и бюро кредитных историй), работающих на этом рынке, развития ресурсной базы организаций, связанных с кредитованием населения. Это и обуславливает актуальность темы данного исследования и важность ее для активизации отечественного рынка кредитования населения. Надежность ипотеки и удобство её использования для сторон правоотношений зависят, главным образом, от определенности и продуманности ее регулирования в законодательстве. Основная функция государства в процессе формирования рыночной системы ипотечного кредитования состоит в создании надлежащей законодательной базы с целью правового обеспечения прав кредиторов-залогодержателей и инвесторов, предоставляющих долгосрочные кредитные ресурсы, а также обеспечение социальных гарантий, предоставляемых гражданам, приобретающих жилье с помощью ипотечных кредитов. Необходимо установить оптимальный баланс прав, чтобы система кредитования была рентабельной и наименее рискованной для банков, а также доступной и безопасной для заемщиков. Начавшийся в 2006 года ипотечный кризис в США, последствия которого ощущаются до сих пор, показал, насколько важным является правильное формирование рынка ипотечного кредитования с помощью соответствующего правового регулирования указанной сферы. Проблемы ипотечного рынка привели не только к кризису банковской системы США, но и к кризису ликвидности. Мировая практика наглядно продемонстрировала последствия ипотечной «лихорадки», которая существует сейчас и в России. Предвидеть и избежать подобных кризисов - цель государственного регулирования экономики России. И в становлении ипотечного рынка важную роль должно сыграть его надлежащее правовое регулирование. В связи со стремительным развитием ипотечного кредитования в Российской Федерации в последние годы многие авторы посвящают свои работы указанной тематике. Однако, несмотря на значительное число научных работ, посвященных данной проблематике, вопросам повышения эффективности правового регулирования ипотечных отношений, тема остается недостаточно разработанной. Содержание значительной части исследований современных авторов представляют собой в большей мере комментарии действующего законодательства, разработка вопросов социально-экономического характера либо исследования ретроспективы становления института ипотеки в России. Уменьшение числа финансово-кредитных организаций, предоставляющих ипотечные займы, не снизило спрос на ипотечные продукты, при этом лидеры рынка банковских услуг продолжают увеличивать объемы кредитования и присутствие в регионах. В этих условиях объективно возникает потребность в долгосрочных кредитах населению на жилищное строительство, минимально подверженных воздействию инфляции и максимально обеспеченных своевременным возвратом. Опыт многих зарубежных стран свидетельствует о том, что при правильной организации и ведении взвешенной государственной политики ипотека постепенно трансформируется в самофинансируемую систему, которая обеспечивает и определяет функционирование рынка жилья. Несмотря на ужесточение требований Агентства по ипотечному жилищному кредитованию к банкам и заемщикам на рынке отмечается расширение спроса со стороны населения, активизируется новое строительство, увеличивается выпуск строительных материалов, специализированной техники, появляются улучшенные архитектурные проекты, происходит ускоренное развитие многих смежных отраслей экономики. Возрастающая востребованность и недостаточная разработанность прикладного и теоретического инструментария вопросов организационного механизма ипотечного кредитования обусловили выбор темы исследования. Степень разработанности темы исследования. Институт ипотеки формировался и развивался в отечественной правовой науке в течение многих лет. Вопросы ипотеки исследовались в трудах известных русских цивилистов дореволюционного периода и советскими учеными-правоведами. В советское время большинство исследований строились с учетом того, что подавляющая часть объектов недвижимости являлись общенародной социалистической собственностью. В виду особой актуальности проблем ипотеки в Российской Федерации вопросам правового регулирования ипотеки в последние годы в юридической литературе также посвящен ряд работ. Тема ипотечного кредитования стала привлекать к себе повышенный интерес юристов с момента начала возрождения в России многоукладной рыночной экономики и вовлечения в гражданский оборот наряду с жилыми домами объектов недвижимого имущества производственного назначения. Однако в настоящее время существует потребность в научных исследованиях и детальном анализе появившегося в России опыта и практики применения новейшего законодательства об ипотечном кредитовании. Многоаспектная проблема развития ипотечного кредитования как целостного механизма обеспечения граждан доступным жильем исследовалась как отечественными, так и зарубежными правоведами, социологами, экономистами. Результаты анализа социальной и жилищной политики, отражены в трудах зарубежных ученых-экономистов Беккера Г.С., Гелбрейта Дж., Стиглица Дж., Фридмана М., Модильяни Фр. Проблемам развития системы ипотечного кредитования посвящены работы Андреевой Л.Ю., Бурякова Г.А., Высокова В.В., Игониной Л.Л., Исаева Н.И., Калтырина А.В., Свиридова О.Ю., Федотовой М.А. Вопросы, связанные с реформированием и трансформацией жилищного строительства исследовались в трудах Бандорина Л.Е., Глазьева С.Ю., Григорьева В.В., Денисова Н.А., Костецкого Н.Ф. Несмотря на многообразие подходов к решению проблемы жилищной обеспеченности, до настоящего времени исследования охватывают не все аспекты этой проблемы. Научное обоснование рациональных путей реализации механизма ипотечного кредитования в России в условиях развития регулируемого государством рынка жилья разработано лишь фрагментарно. Данное обстоятельство в сочетании с актуальностью темы обусловило выбор темы, формулировку цели и задач исследования. Объект исследования. Объектом исследования являются общественные отношения, складывающиеся в связи с использованием института ипотеки. Предметом исследования являются теоретические проблемы правовой регламентации ипотечных отношений в современных условиях, вопросы совершенствования нормативно-правовой базы, регулирующей ипотеку, а также практика ее применения. Цель и задачи исследования. Целью исследования является комплекс-ный анализ теоретических и практических вопросов правового регулирования ипотечного кредитования в Российской Федерации в совре-менных условиях. Для достижения цели исследования ставились следующие задачи. 1. Развить научное исследование проблем дальнейшего совершенство-вания правового регулирования ипотеки (залога недвижимости). 2. Обобщить теоретические, экономические и правовые основы ипотеки, включая анализ действующих в мировой практике классических моделей ипотечного кредитования. 3. Проанализировать результаты практических решений наиболее актуальных вопросов ипотечного жилищного кредитования через призму сложившегося международного опыта и отечественной практики функционирования ипотечных отношений. 4. Выявить и обобщить современные тенденции развития ипотеки на федеральном и региональном уровнях. 5. Обозначить основные проблемы развития ипотеки в России, а также попытаться найти наиболее приемлемые в настоящее время пути их решения. 6. Выработать практические рекомендации, связанные с развитием ипотечного кредитования и проведением ипотечных операций на региональном и местном уровнях 7. Рассмотреть правовую природу договора ипотеки, изучить элементы договора об ипотеке. 8. Изучить проблемы правового регулирования вторичного рынка ипотечного кредитования. 9. Выработать на основе проведенного исследования комплекс мер по совершенствованию действующего законодательства, регулирующего отношения в сфере ипотечного кредитования. Методологическая, научно-теоретическая и эмпирическая база исследования. При написании работы использовались логический и сравнительно-правовой методы исследования. При анализе ипотеки отдельных видов недвижимого имущества в качестве основного использовался системный метод, являющийся общенаучным методом познания сложных и структурированных объектов. Теоретическую основу исследования составили работы ученых юристов дореволюционного периода, в той или иной мере занимавшихся проблемами ипотеки: К. Анненкова, Е.В. Васьковского, Д.И. Мейера, К. Победоносцева, И.А. Покровского, Г.Ф. Шершеневича и других, а также исследования правоведов советского периода: М.М. Агаркова, А.В. Венедиктова, О.С. Иоффе, С.М. Корнеева, И.Б. Новицкого, И.С. Перетерского, В.Ф. Яковлева и других. Диссертационное исследование проводилось также на основе трудов современных юристов: М.И. Брагинского, А.Г. Братко, В.В. Витрянского, В.С. Ема, Л.Г. Ефимовой, К.И. Карабановой, А.А. Киселева, Ю.К. Толстого, Шевченко Г.Н. и других авторов. В основу эмпирической базы исследования положен анализ правоприменительной и судебной практики по вопросам ипотечного кредитования.
ГЛАВА 1. РОЛЬ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В ЭКОНОМИКЕ И ЕГО ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ
1.1. Система ипотечного кредитования как инструмент преодоления кризисных явлений
Ипотека (hypotheca) - термин, обозначающий институт традиционного хозяйства, разновидность имущественного залога, служащего обеспечением исполнения основного денежного обязательства. Ипотека рассматривается в узком и широком смыслах. В узком смысле ипотека понимается как залог недвижимого имущества. В этом смысле термин «ипотека» использует действующее российское законодательство В широком смысле ипотека рассматривается как договор залога вещи, благодаря которому предмет залога не передается залогодержателю, а остается у залогодателя либо может передаваться третьему лицу. Именно по этому критерию – невозможность передачи залогодержателю - ипотека противопоставляется закладу как разновидности залога, предполагающего передачу вещи залогодержателю. Основной задачей государства в становлении системы ипотечного кредитования, в частности, жилищного, является создание законодательной базы в целях снижения финансовых рисков участников ипотечного кредитования и повышения доступности жилья для граждан. В современных условиях развития экономики и общества ипотечное кредитование играет все более существенную роль для экономического и социального развития страны, поскольку посредством развития ипотеки решаются не только жилищная проблема, но также вопросы, связанные, например, с улучшением инвестиционного климата в стране, регулированием денежной массы в экономике и др. Востребованность ипотечного кредитования в России определяется двумя основными движущими мотивами. Первый - это то, что ни в одной стране мира жилищная проблема не была решена без использования ипотеки. Второй заключается в том, что повсеместное внедрение ипотеки позволит придать импульс экономике, а в дальнейшем будет способствовать решению проблемы привлечения инвестиций . Развитие системы ипотечного жилищного кредитования также позволит изменить ситуацию по недостаточному вовлечению в процесс реструктуризации экономики России сбережений населения и будет способствовать построению социально-ориентированной государственной политики. В этой связи определены источники финансирования ипотечного кредитования, которые позволят задействовать в процесс приобретения жилья большее количество потенциальных покупателей. Среди основных источников выделены следующие: - доходы бюджетов всех уровней РФ и государственных внебюджетных фондов; - кредиты банков и небанковских учреждений; - средства населения; - национальные фонды и международные финансовые организации. Государственная жилищная политика должна усилить акцент на решении жилищных проблем основной части работающего населения, располагающего средними доходами, накоплениями и имеющими жилье в собственности в результате бесплатной приватизации. Долгосрочное ипотечное жилищное кредитование является основным способом решения жилищной проблемы для этой части населения. Развитие ипотечной системы кредитования является значительным шагом на пути к росту благосостояния общества. Помимо выполнения своей главной социальной функции - обеспечения жильем населения рынок ипотечных кредитов выполняет и другие функции в экономике страны. Получая дополнительные средства, способствующие удовлетворить ранее недоступную потребность, активизируется ранее не участвовавшие в обороте собственные средства покупателя, составляющие, как правило, около 30% от стоимости покупки. При массовости внедрения ипотечных программ полученные средства могут обернуться инвестициями, направляемыми в реальный сектор экономики. В то же время покупатель недвижимости по ипотечной программе начинает более ответственно относиться к своему рабочему месту, потеря которого влечет, в свою очередь, потерю доходов, что может привести к неспособности рассчитаться по полученному кредиту. Этот факт отражается на микроэкономических показателях деятельности хозяйствующих субъектов и воздействует на общеэкономическую ситуацию в стране или регионе . Трудности ипотечного жилищного кредитования можно условно разде-лить на три подгруппы: проблемы правового характера; проблемы организационного характера; проблемы экономического характера. Низкая популярность ипотечных программ объясняется множеством объективных причин, таких например, как недостаточная развитость рынка недвижимости и рынка ценных бумаг, слабая законодательная база по ипотеке, нестабильная политическая и экономическая ситуация. Наиболее острой проблемой выступает ограниченный потенциал строительного комплекса, который является существенным сдерживающим фактором ипотечного рынка. Все рассмотренные негативные тенденции на рынке ипотечного кредитования прослеживаются на фоне отсутствия необходимой законодательной базы. При всем несовершенстве действующего ипотечного законодательства в нашей стране постепенно осуществляется планомерная деятельность по принятию законов, направленных на стимулирование жилищного строительства и ипотечного кредитования. В настоящее время сложившаяся у нас в стране обстановка дает шанс для населения, предпринимателей, финансистов и государства, интересы которых сейчас более, чем когда-либо ранее, сходятся, для того чтобы решить проблему жилья посредством возрождения в России ипотечного кредитования . Основными факторами, определяющими интенсивность развития ипотечного кредитования, являются уровень доходов населения, стоимость жилья, объем предложения жилья на рынке и объемы жилищного строительства, развитость банковской и финансовой инфраструктуры, активность региональных органов власти. Основные законодательные условия для развития ипотечного жилищного кредитования созданы после принятия пакета федеральных законов по развитию рынка доступного жилья. Сегодня развитие системы ипотечного жилищного кредитования ограничивается, в первую очередь, рядом нерешенных проблем в области практической организации и деятельности институтов, обеспечивающих инфраструктуру для ипотечного жилищного кредитования. Прежде всего, необходимо осуществить комплексную работу, направленную на снижение ставки ипотечного кредитования, увеличение срока кредитования, снижение первоначального взноса и пр. В исследовании приведена разработанная общая схема взаимодействия участников ипотечного рынка в рамках национального проекта «Доступное и комфортное жилье – гражданам России»». Рефинансирование ипотечных кредитов является одной из наиболее актуальных на сегодня проблем, поскольку недостаточность длинных ресурсов в структуре пассивов большинства российских банков сдерживает процесс снижения ставки по ипотеке. Наиболее существенной мерой по формированию доступности ипотеки является следование по пути снижения ставки ипотечного кредитования. Существует мнение, что большинство людей, желающих взять кредит, отказываются от него вовсе не из-за неприемлемо высокой ставки, а из-за значительного роста цен на жилье. Однако это только одна видимая сторона вопроса, поскольку при более детальном изучении влияния процентной ставки на привлекательность кредита обнаруживается, что снижение ставки по кредиту дает значительную экономию средств заемщика. Данное утверждение иллюстрируется в исследовании на конкретном числовом примере. Альтернативой и дополнением кредитам с фиксированной ставкой должны стать новые программы ипотечного кредитования с плавающей ставкой, размер которой не устанавливается на весь период кредитования, а периодически пересматривается в зависимости от ситуации на рынке. Другая проблема, которая требует оперативного решения, - сумма первоначального взноса по ипотечному кредиту, которая также может оказаться неподъемной для потенциального заемщика. В этом направлении также необходима работа, направленная на снижение первоначального взноса вплоть до полной его отмены. Можно выделить несколько возможностей снижения размера первоначального взноса, которые могут использоваться одновременно, поскольку имеют разные ограничения: предоставление бюджетной субсидии на оплату первоначального взноса. Этот вариант предусмотрен, в частности, подпрограммой «Обеспечение жильем молодых семей» и может быть весьма эффективен. Однако его использование ограничено бюджетными возможностями; снижение требований к размеру первоначального взноса со стороны самих банков-кредиторов, что происходит сегодня на практике. Однако этот вариант ограничен возможностями банков по принятию на себя кредитного риска, а поэтому может сопровождается повышением процентных ставок по таким кредитам; ипотечное страхование. На начальном этапе создания системы ипотечного страхования предпочтительным вариантом является реализация пилотного проекта в нескольких регионах РФ за счет создания дочерней компании АИЖК. В отличие от создания компании «с нуля» это потребует незначительных бюджетных расходов. Кроме того, такая схема позволит использовать региональную инфраструктуру АИЖК, тогда как создание новой сети сопровождения займет не менее 2-3 лет и будет весьма ресурсоемкой процедурой. Будет также ускорена разработка необходимых технологий и стандартов на базе уже использующихся АИЖК. Ипотечное кредитование выступает существенным фактором экономического и социального развития страны, его роль может быть особенно заметна для страны в период выхода из экономического кризиса. Во-первых, развитие ипотечного бизнеса позитивно сказывается на развитии реального сектора экономики, ведет к остановке спада производства в ряде отраслей промышленности. Без использования ипотечного кредита затруднена реализация построенных домов и квартир, нарушается непрерывность производства в строительстве. Подъем строительства вызывает оживление в производстве строительных и конструкционных материалов, машиностроении, деревообработке, производстве электрооборудования и мебели, транспортной инфраструктуре и т.д. Промышленное ипотечное кредитование дает возможность модернизации производства, что приводит к повышению качества и конкурентоспособности продукции. В-вторых, развитие ипотечного кредитования оказывает положительное влияние на преодоление социальной нестабильности, которая обычно сопровождает экономический кризис: развитие ипотечного кредитования жилищного строительства, способствует снижению показателей безработицы, а возможность приобрести доступное жилье для людей со средним уровнем достатка …………………………………………………………………….. …………………………………………………………………….. ……………………………………………………………………..
--------- Список литературы
I. Законодательные и нормативно-правовые акты 1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части I, II. – М.: Инфра-М, 1997. - 551 с. 2. Об ипотеке (залоге недвижимости): Федеральный закон №102-ФЗ от 16 июля 1998 г. 3. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон №17-ФЗ от 3 февраля 1996 г. 4. Собрание законодательства Российской Федерации. 03.01.2005. № 1 (часть 1). 5. Федеральная целевая программа “Жилище“ на 2002 - 2010 годы“ (в ред. Постановлений Правительства РФ от 14.02.2002 № 104, от 26.07.2004 № 380, с изм., внесенными распоряжением Правительства РФ от 21.10.2004 № 1355-р) II. Книги и монографии 6. Абашина А.М., Маковский А.А., Симонова М.Н., Талье И.К. Кредиты, займы, ссуды. – М.: Филинъ, 1998. 7. Анненков К. Н. Система русского права. - Т. 3. - СПб, 1898.- С. 305. 8. Аннерс Э. История Европейского права. - М., - 1994. 9. Александрова А.Ю. Совершенствование правового регулирования ипотечного кредитования в Российской Федерации. – Автореф. дис. …канд.юрид.наук. – М., 2008. – 29с. 10. Балабанов И.Т. Экономика недвижимости. - СПб.: Питер, 2000. 11. Банки и банковские операции. – М.: ЮНИТИ, 1997. 12. Будилов В.М. Залоговое право России и ФРГ. - СПб,1993.- С.20. 13. Ваксман С.А., Воробьева О.Е. Ипотечное кредитование и его участники на рынке жилья США. - Екатеринбург: Урал. Гос.Экон.Ун-т, 1998. - С.11. 14. Васьковский Е.В. Учебник гражданского права. - Вып. 2.- Вещное право. - СПб, 1896.- С. 180. 15. Власов А.В. Ипотечное кредитование как способ реализации конституционного права человека и гражданина в Российской Федерации. – Автореф. дис….канд.юр. наук. – М., 2008. – С.22. 16. Германия. Факты. – Франкфурт-на-Майне, 1997. 17. Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р. Недвижимость: регистрация прав и сделок, ипотечное кредитование. В схемах. – М.: Филинъ, 1998. 18. Гришаев СП. Комментарий к Федеральному закону «Об ипотеке (залоге недвижимости)». - М.: Юристь, 2003. 19. Гросиан Р. К. Как вести дела с банками. Кредиты, денежные вклады, платежный оборот. – М.: Международные отношения, 1996. 20. Грудцына Л.Ю. ФЗ РФ “Об ипотеке“ (залог недвижимости): Постатейный науч.-практ. коммент. - Ростов н/Д: Феникс, 2005. - 351с. 21. Довдиенко И.В. Ипотека: учебно-практическое пособие. - М.: РДЛ, 2002. 22. Долан Э. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. – СПб., 1991. 23. Дударева Е.В. Особенности правового регулирования ипотечного жилищного кредитования. - Автореф. канд. дис. М., 2007.- 26с. 24. Ем B.C. Правовые проблемы организации рынка ипотечного кредитования в России. – М.: Статут, 1999. 25. Есипов В. Е. Ипотечно-инвестиционный анализе. – СПб.: СПбГУЭФ, 1998. 26. Жилищная экономика/ Пер. с англ. – М.: Дело, 1996. 27. Жилищно–строительная реформа. – М.: НОРМА, 1997. 28. Завидов Б.Д. Комментарий к Федеральному закону Российской Федерации «Об ипотеке (залоге недвижимoсти)». – М.: ПРИОР, 1998. 29. Иванов В. В. Все об ипотеке. – М.: МТ-Пресс, 2000. 30. Ипотечное кредитование и его участники на рынке жилья США. – Екатеринбург, 1998. 31. Казимагомедов А.А. Банковское обслуживание населения: зарубежный опыт. – М.: Финансы и статистика, 1999. 32. Квадратный метр под крышей закона. Жилищная энциклопедия. – М.: Домашний адвокат, 1997. 33. Киселев, Алексей Алексеевич. Ипотека как гражданское правоотношение. - Диссертация ... кандидата юридических наук: 12.00.03. - Москва, 2000. - 186 c. 34. Козлов В.Н. Формирование и перспективы развития системы ипотечного жилищного кредитования строительства в условиях транзитивной экономики: Дис. …канд. эконом. наук. – Новосибирск, 2007. – с.39. 35. Концепция международной программы по ипотечному кредитованию жилищного строительства в России «Дом для Вашей семьи». – М.: Российская ипотечная ассоциация, 1998. 36. Кудрявцев В. А., Кудрявцева Е. В. Основы организации ипотечного кредитования. – М.: Высшая школа, 1998. 37. Лимаренко В.И. Ипотека: шаг за шагом. – Саратов, 1999. 38. Масевич М. Г. Научно-практический комментарий к Федеральному закону «Об ипотеке (залоге недвижимости). – М.: Контракт, 1999. 39. Меркулов В.В. Мировой опыт ипотечного жилищного кредитования и перспективы его использования в России. - СПб.: Юридический центр Пресс, 2003. 40. Мустафин А.М. Ипотечное кредитование //Актуальные проблемы юридических наук. - 1998. - Вып. 2. 41. Новицкий И.Б., Лунц Л.А. Общее учение об обязательствах, - М., 1950.- С.294. 42. Общая теория денег и кредита. – М.: ЮНИТИ, 1995. 43. Основы бизнеса на рынке недвижимости. Сборник Ассоциации риэлтеров и домостроителей Санкт–Петербурга. – СПб., 1997. 44. Оценка рыночной стоимости недвижимости. – М.: Дело, 1998. 45. Печникова А.В. Денежно-кредитное регулирование экономики Великобритании. – М.: Финансы и статистика, 1986. 46. Понька В.Ф. Правовое регулирование ипотечных отношений в Российской Федерации. – Автореф. дис. …канд. юр. Наук. – М., 1999. 47. Правовые проблемы организации рынка ипотечного кредитования в России/под ред. B.C. Ема. - М.:Статут, 1999. - с.7. 48. Ризун Н. И. Становление и перспективы развития ипотеки в России. Под ред. д. э. н. Бандурина В.В. - М. БУКВИЦА, 2001. – С.47. 49. Смирнов В. В. Менеджер по ипотечным операциям. – М.: Аудитор, 1999. 50. Смирнов В. В., Лукина З. П. Комментарий к Федеральному закону «Об ипотеке (залоге недвижимости)». – М.: Правовая культура, 1999. 51. Смирнов В. В., Лукина З. П. Ипотечное жилищное кредитование. – М.: Аудитор, 1999. 52. Смирнов В.В., Лукина З.П. Аренда недвижимости (зданий, сооружений, нежилых помещений). – М.: Ось–89, 1998. 53. Соколинская Н.Э. Учет и анализ краткосрочных и долгосрочных кредитов. – М.: Консалтбанкир, 1997. 54. Управление портфелем недвижимости /Пер. с англ. – М.: ЮНИТИ, 1998. 55. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. проф. Самсонова Н.Ф. - М.: ИНФРА-М, 2004. - С.214. 56. Фридман Дж., Ордуэй Н. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости /Пер. с англ. – М.: Дело, 1997. 57. Царапкина О.С. Правовое регулирование ипотеки: Автореф. дисс. ... канд. юрид, наук. М., 1998. 58. Цилина Г.А. Ипотека: жилье в кредит. - М., 2001. - 358с. 59. Черных А.В. Залог недвижимости в российском праве. - М., 1995. - С. 33. 60. Чинаев Т.В. Формирование Росийской системы ипотечного кредитования и ее инфраструктуры: Автореф. дис. …канд. эконом. наук. – Уфа, 2007. – С.18. 61. Шевчук Д.А. Гражданский процесс. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2006. 62. Шевчук Д.А., Шевчук В.А. Деньги. Кредит. Банки. Курс лекций в конспективном изложении. - М.: Финансы и статистика, 2006. 63. Шершеневич Г.Ф. Учебник русского гражданского права. - М.: Спарк, 1995 (по изданию 1907 г.). - С.173.
III. Материалы конференций и сборники научных трудов
64. Александрова А.Ю. Правовое регулирование ипотечного кредитования в России на современном этапе//Правовые, экономические и социальные проблемы интеллектуальной собственности. Сборник трудов аспирантов РГИИС в двух частях. - М.: РГИИС, 2004. - С. 17-18. 65. Александрова А.Ю. Юридическая сущность ипотечного кредитования//Правовые, экономические и социальные проблемы интеллектуальной собственности. Сборник трудов аспирантов РГИИС в двух частях. - М: РГИИС, 2005. - С. 8-11. 66. Александрова А.Ю. Правовые основы ипотечного кредитования в Соединенных Штатах Америки //Правовые, экономические и социальные проблемы интеллектуальной собственности. Сборник трудов аспирантов РГИИС в двух частях. - М.: РГИИС, 2005.- С. 11-17. 67. Брагинский М.И. Правовое регулирование залога в Российской Федерации // Правовые проблемы рыночной экономики в Российской Федерации. - М., 1994.- С. 10. 68. Дубчинин А. Некоторые аспекты правового регулирования заемно - кредитных отношений в современных условиях//Хозяйство и право, 1998. 69. 1-ая Международная практическая конференция «Ипотека в России». Сборник материалов. – М.: АНХ, 1999. 70. Козлова Н.С. Проблема внедрения ипотечного кредитования на первичном рынке жилья / Н.С.Козлова, А.Н.Струков // Вестник НГУ. Сер. Соц.-экон. науки. - 2008. - Т.8, № 3. - С.68-73. 71. Оценочная деятельность в России. Сборник научных трудов – М.: Издательство Финансовой академии, 1998. 72. Опыт и проблемы развития ипотечного жилищного кредитования в регионах России: сб. ст. / под ред. Рогожиной Н.Н. - М.: Фонд “Ин-т экономики города“, 2004. - 127с. 73. Парламентские слушания на тему «О подготовке и реализации совместной программы Государственной Думы Федерального Собрания и Конгресса США по жилищному строительству в России «Дом для Вашей семьи» и международный семинар на тему «Развитие рынка ипотечного жилищного кредитования в России». – М.: Парус, 1998. 74. Полтерович В.М. Стратегия формирования ипотечного рынка в России / В.М.Полтерович, О.Ю.Старков // Экономика и матем. методы. - 2007. - Т.43, № 4. - С.3-22. 75. Правовые проблемы организации рынка ипотечного кредитования в России / Под ред. В.С.Ема. -М.: Статут, -1999. 76. Сергеев Д.А. Влияние системы ипотечного кредитования на преодоление кризисных явлений в экономике// Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика. Материалы Международной научно-практической конференции. - СПб.: Нестор, 2000. - С.186. 77. Фаерман Е.Ю. Расширение доступности жилья на базе ипотечного кредитования / Фаерман Е.Ю., Хачатрян С.Р. // Экон. и мат. методы. - 2004. - Т.40, № 1. - С.3-15.
IV.Публикации в периодических изданиях 78. Азбука ипотеки и всех ее составляющих // Моск. правда. - 1998. - 8 дек. - С.2. 79. Астапов К.Л. Ипотечное кредитование в России и за рубежом (законодательство и практика) // Деньги и кредит. - 2004. - № 4. - С.42-48. 80. Афанаскин Ю. Ипотека в разных измерениях / Афанаскин Ю., Веселов А. // Эксперт-Сибирь. - 2004. - № 5. - С.8-10. 81. Борисов А. Одна потеха эта ипотека // Моск. комсомолец. - 2001. - 25 окт. - С.4. 82. Взять ипотеку и не потерять жилье // Рос. газета. - 2007. - 8 ноября. - С.7. 83. Власов А.В. Ипотечное жилищное кредитование как один из способов реализации приоритетного национального проекта “Доступное и комфортное жилье - гражданам России“ // “Черные дыры“ в рос. законодательстве. - 2008. - № 4. - С.210-211. 84. Волкова А. Кредитная история: (Ипотека: гибрид коммерции и альтруизма) // Известия. - 2003. - 22 нояб. - С.7. 85. Воробьев Ю., Караваев И., Скробов А. Залоговое кредитование: зарубежный опыт и российская действительность // Вопросы экономики..- 1999. - № 11- С. 135 - 145. 86. Гандзюк С.Ипотека заставляет жить честно // Деловые люди. - 1999. - Сент.-окт. - С.18-19. 87. Гарипова З.Л. Развитие институтов регулирования на рынке жилищного кредитования // Деньги и кредит. - 2004. - № 6. - С.51-55. 88. Губина И. Заемные метры: Массовая ипотека невозможна без появления среднего класса / Губина И., Рубченко М. // Эксперт. - 1999. - № 42. - С.39-43. 89. Делягин М. Ипотечный кризис: конец глобализации? // Свободная мысль. - 2008 - № 3. - С.33-44. 90. Денисенко Е.Б. Анализ первичного рынка жилья: как активизировать операции с использованием ипотечных схем // ЭКО. - 2007. - №
