ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….3
1. РАЗВИТИЕ КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ И ПРОБЛЕМА ВНЕШНЕЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ……………………………………………………….6
1.1 Развитие кредитования в России………………………………………6
1.1.1 Эволюция в развитии теории кредита и кредитный рынок …………………………………………………………….6
1.1.2 Роль кредита в экономике России и особенности использова-ния его в рыночной экономи-ке………………………………...12
1.2 Формирование системы мирового долга и внешняя
задолженность России…………………………………………..17
1.2.1 Государственный кредит и понятие государственного дол-га...19
1.2.2 Содержание государственного дол-га…………………………..22
2. МЕЖДУНАРОДНОЕ ВНЕШНЕЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ И МИРОВОЙ ДОЛГ………………………………………………………………………..30
2.1 Система внешнего финансирования: необходимость и возмож-ность…………………………………………………………………….30
2.2 Проблемы управления системой внешнего финансирова-ния……...34
2.3 Модель экономического развития для развивающихся и транзитных стран…………………………………………………………………….37
2.3.1 Реализация инициатив по решению долговой проблемы бед-нейших стран……………………………………………………41
2.4 Внешнее финансирование и экономический рост: проблемы взаимодейст-вия………………………………………………………………...42
2.5 Отношения России с международными кредитными организация-ми……………………………………………………………………….50
3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО РЕШЕНИЮ
ПРОБЛЕМЫ ВНЕШНЕГО ДОЛГА РФ………………………………….55
3.1 Предложения по реформированию банковской системы России, как
одного из участников при решении проблемы госдол-га……….…...55
3.2 Воздействие платежей по внешнему долгу РФ на экономическое
развитие Рос-сии………………………………………………………..67
3.3 Внешний долг России – пути решения проблемы…………………..74
3.4 Рекомендации единой системы управления госдол-гом…………..…81
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………..86
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………………………..88
ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Структура выплат по внешнему долгу в 2002-2020 гг……..90
ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Структура выплат по внешнему долгу в мае 2003 г……….91
ПРИЛОЖЕНИЕ 3. Основные показатели, при сохранении в экономике
России ныне действующих тенден-ций……………………...92
ВВЕДЕНИЕ
Огромная страна необычайно богатая природными ресурсами имеет все предпосылки для экономического роста. Для этого требуется незаменимый компонент - финансовый капитал, которого не совсем достаточно в нашей стране. В сложившейся ситуации России необходимы иностранные кредиты и инвестиции, которые, как известно, могут оказывать значительное воздействие на развитие национальной экономики. Ввоз капитала сопровождается передачей технологий, организационного и управленческого опыта, результатов научно-технических исследований и разработок, что стимулирует экономический рост. Получение кредитов у мирового сообщества позволяет России занять более высокое место в иерархии развитых государств и влиться в процесс интеграции, без чего не возможно её дальнейшее полноценное экономическое развитие.
Поэтому необходимо уделять большое внимание проблеме кредита, так как экономическое состояние страны в значительной мере зависит от состояния кредитно-денежной системы. Очень важно учитывать опыт, накопленный развитыми странами в этой сфере. Необходимо проводить реформу всей кредитной системы, направленную на создание кредитных учреждений на акционерной основе, развитие в нашей стране новых форм кредитов, таких как потребительский, коммерческий, различные формы аренды, в частности лизинг. Это ускорит развитие экономики нашей страны, сделает ее более эффективной.
В последние годы во внешней торговле России существенно возросло значение кредита, т. е. предоставление заемных средств в денежной или товарной форме на условиях срочности, возвратности и платности для осуществления внешнеторговых сделок или для содействия экспорту и импорту товаров.
Большое внимание в последние годы уделяется дефициту бюджета и рас-тущему государственному долгу. Бюджетный дефицит - это та сумма, на которую в данный год расходы правительства превосходят его доходы; национальный или государственный долг - это общая сумма накопленных положительных сальдо бюджета за вычетом дефицитов, имевших место в стране. В общеупотребительном смысле термин “государственный долг“ означает совокупность обязательств государства перед иностранными и внутренними кредиторами.
Актуальность темы исследования определяется необходимостью развития и совершенствования системы кредитования в России. Также мы хотели отме-тить, что в настоящее время проблема внешней задолженности волнует многих, а в частности, как политическую сферу, так и экономическую. Являясь актуальной, эта проблема заслуживает внимания, и мы попытаемся рассмотреть и предложить пути решения внешней задолженности РФ.
Одной из болезней российской экономики времен переходного периода стал непомерно возросший долг, как внешний, так и внутренний. Однако ни для кого не секрет, что многие высокоразвитые западные страны, члены Па-рижского и Лондонского клубов, являются не только кредиторами, но и крупнейшими должниками, в первую очередь, конечно же, речь идет о внутренней задолженности, и наиболее классическим примером здесь являются Соединенные Штаты.
В международных экономических отношениях любого государства существенное значение имеют кредитные отношения. Международное заимствование и кредитование стало результатом развития, с одной стороны, внутреннего кредитного рынка наиболее развитых стран мира, а с другой ответом на потребность финансирования международной торговли. На межгосударственном уровне потребность в кредитовании возникает в связи с необходимостью покрытия отрицательных сальдо международных расчетов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фир¬мы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.
На данном этапе для России особенно важна проблема реструктуризации внешнего долга по двум причинам: во-первых, из-за невозможности его обслуживания (27% госбюджета идет на обслуживание долга); во-вторых, для необходимости выхода на рынки заемных капиталов в целях инвестирования различных экономических проектов. В настоящий момент Россия является должником таких крупных международных финансовых организаций как МВФ, МБРР, ЕБРР, Лондонского и Парижского клубов кредиторов. Также РФ приняла на себя обязательства по долгам СССР и осуществляла займы путем имитирования ценных бумаг на фондовых рынках мира. Все займы проводились в целях финансирования дефицита госбюджета РФ, а так же различных программ (например, 20% траншей МБРР пошли на инвестирование социальных преобразований).
Хотелось бы добавить, что наряду с реструктуризацией следует проводить меры направленные на улучшение инвестиционного климата, собираемости налогов, снижение коррумпированности государственных органов и оседания полученных кредитов в иностранных банках.
Цель работы: проанализировать особенности кредитования и предложить пути преодоления внешней задолженности России в условиях переходной экономики.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие зада-чи:
• обосновать необходимость кредитования;
• рассмотреть формирование внешнего долга России;
• проанализировать и сравнить отечественный и зарубежный опыт по управлению госдолгом;
• рассмотреть и проанализировать проблемы и перспективы реструктуризации внешнего долга России;
• проанализировать воздействие платежей по внешнему долгу на экономическое развитие России.
Одними из вопросов дипломной работы являются этапы и причины развития кризиса мировой задолженности и международные кредитные отношения на примере опыта отдельных стран.
Говоря непосредственно о проблеме внешнего долга России, хотелось бы подчеркнуть, что, на наш взгляд, данную проблему невозможно подробно разобрать в рамках дипломной работы, поэтому нами были затронуты лишь некоторые аспекты данной проблематики.
1. РАЗВИТИЕ КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ И ПРОБЛЕМА ВНЕШНЕЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
1.1 Развитие кредитования в РФ
1.1.1 Эволюция в развитии теории кредита и кредитный рынок
Мы считаем, что, говоря о кредитовании необходимо рассмотреть теории кредитования, а также определить само понятие «кредит», потому что в системе экономических отношений кредит всегда занимал особое положение. Он способен ускорить общественное развитие, с его помощью экономика и ее субъекты преодолевают ограниченность финансовых ресурсов, быстрее проходят стадии спада и депрессий, обеспечивается устойчивое экономическое развитие.
Кредит - операция банка по предоставлению заемщику средств в ссуду на условиях срочности, возвратности и уплаты процента.
Современные зарубежные исследователи не ставят перед собой задачу анализа кредита в системе экономических отношений, они в основном исходят из понимания сути кредита, сформулированного прежними поколениями. В современной трактовке кредит воспринимается как акт доверия, как взаимная услуга, разделенная во времени, наконец, как временное предоставление покупательной способности. Можно сказать, что в современной теории прослеживается тенденция к использованию трактовок, которые давались еще в 19 в. и начале 20 в.
Если схематично представить себе эволюцию теорий кредита, то в историческом плане можно условно выделить три этапа их развития: период меркантилизма, классическая эпоха и новое время. На самом деле развитие теории кредита представляется более богатым процессом. Исторический подход в данном случае обращен лишь к временному аспекту, в то время как нам более важен содержательный момент. В этом смысле более удачным является выделение четырех типов теорий: первая из них индеферентная, согласно ей деньги и кредит неразделимы (впервые она высказана представителями английской школы); вторая возникла в Германии и делает больший акцент на социально-правовой стороне кредита. Ее главный тезис состоит в том, что кредит, будучи самостоятельным процессом, вытекает из социальной и правовой формы общественной жизни, разрешает противоречия между общественным характером производства и частно-правовой формой собственности; третья теория рассматривает кредит как созидательный процесс; и, наконец, четвертая теория видит в кредите центральную движущую силу.
В рамках каждой теории можно найти разные течения, в известной степени противоречивые трактовки, но все они так или иначе основное внимание обращают на то, какое влияние оказывает кредит на общественное развитие, каково его назначение в экономике.
История свидетельствует, что Антонио, торговец из Венеции, владелец трех торговых кораблей, уходящих в море с сокровищами на борту, мог в счет будущих доходов (как достаточная гарантия) получить кредит. Т.е. тот доход, который буден получен лишь в будущем, уже сейчас является гарантией получения тех ресурсов, с помощью которых уже сегодня могут производиться определенные товары. Недаром говорят, что надежные долговые обязательства – это почти что наличные деньги, они даже имеют преимущества перед деньгами в условиях инфляции.
Нельзя забывать и того исторического примера, который демонстрирует Америка. Освоение новых земель в США на ранних этапов становления этого государства происходило благодаря кредиту. Можно сказать, что США получили развитие благодаря кредиту. Американские предприниматели-спекулянты и строители железных дорог, не имея практически никакого капитала, сумели капитализировать неосвоенные еще регионы в центре страны, получить кредит на строительство железных дорог, прокладываемых по нетронутым лесам, дикой или пустынной местности.
Мы решили рассмотреть в работе две наиболее значимые теории кредита: натуралистическую и капиталотворческую.
Натуралистическая теория кредита. Представители натуралистической школы давали искаженную трактовку сущности кредита и его роли в капиталистической экономике. Ошибочность их взглядов заключалась в том, что они не понимали кругооборота промышленного капитала в денежной форме, а следовательно самостоятельной роли ссудного капитала и его специфики. В результате они трактовали кредит его как способ перераспределения материальных ценностей в натуральной форме, тогда как на самом деле кредит есть движение ссудного капитала. Отождествляя ссудный и действительный капитал, натуралисты не понимали не только роли кредита и его создателя - банков, но и его двойственного характера, в силу которого кредит может способствовать как расширению капиталистического воспроизводства, так и обострению его противоречии. Позитивные аспекты - натуралисты правильно считали, что кредит не создает реального капитала, который образуется в процессе производства. Они показали зависимость кредита от производства, не преувеличивая его роли, подчеркивали зависимость процента от колебания и динамики прибыли.
Капиталотворческая теория кредита. Основной постулат - кредит занимает положение, не зависимое от процесса воспроизводства, и ему принадлежит решающая роль в развитии экономики. Теория постоянно совершенствовалась, в нее вносились новые понятия. Активную роль в развитии теории сыграл Кейнс, который обосновал принципы кредитного регулирования экономики, согласно которым кредит определяет экономическое развитие. Теоретические концепции Кейнса, принятые правящими кругами в качестве методов регулирования, способствовали выводу экономики капиталистических стран из кризиса в 29-33гг. и ослабили глубину спадов в послевоенные годы. В послевоенные годы теорию развивали в качестве последователей две группы экономистов - неокенсианская школа денежно-кредитного регулирования и группа Р.Голдсмит, С.Кузнец, Х.Дугел, Д.Кример. Каждая из этих групп внесла свою лепту в развитие теории. Например, вторая группа, исследуя рынок ссудных капиталов, проследила определенную зависимость развития экономики от накопления денежного капитала, динамики рынка капитала и кредита. Они показывают, что корпорации, государство, население не могут развиваться на базе собственных финансовых ресурсов и требуют постоянных вливаний денежных средств рынка капитала. Заслуга этих ученых состоит в том, что они создали четкую структуру и параметры функционирования рынка капиталов и кредитной системы. Капиталотворческая теория получает дальнейшее развитие в теории монетаризма, сущность которого заключается в том, что осуществление сдерживания денежной массы и увеличение процентных ставок. Эта теория также получила название «антиинфляционной», т.к. ее рекомендации были использованы в экономической политике правящих кругов США и Зап.Европы с 80-х гг. по наше время. Хотя указанные меры способствовали снижению роста цен в 80-90 гг., однако, они не ликвидировали инфляцию и ее коренные причины в западных странах.1
Далее мы остановимся и определим, что представляет кредитный рынок, т.к. он является составной частью рынка финансовых ресурсов. Он представляет собой механизм взаимодействия, который устанавливается между предприятиями и лицами, которые нуждаются в финансовых ресурсах и организациями и лицами, которые имеют свободные финансовые ресурсы и могут их предоставлять на определенных условиях.
Кредитный рынок выполняет ряд функций:
- объединение разрозненных, небольших по размерам сбережений населения, государственных структур, частного бизнеса, зарубежного инвестирования и объединение всех этих ресурсов в крупные денежные фонды;
- превращение денежных средств в ссудный капитал, который обеспечивает внешние источники финансирования материального производства национальной экономики;
- предоставление займов государственным органам и населению для покрытия бюджетного дефицита, финансирования жилищного строительства и других первоочередных задач;
Посредством кредитного рынка происходит накопление ресурсов, их движение от владельцев свободного капитала к тем, кто в нем испытывает потребность, распределение и перераспределение свободного капитала между различными сферами экономики.
Так же кредитный рынок является синтезом различных платежных средств. Кредитные сделки опосредуются кредитными институтами в лице коммерческих банков и другими учреждениями, которые берут взаймы и предоставляют ссуды, и инвестиционными организациями, которые обеспечивают выпуск и движение различных долговых обязательств, реализуемых на рынке ценных бумаг. Таким образом, составными частями кредитного рынка являются рынок денежных ресурсов (наличных денег) и рынок долговых обязательств.
Рынок ссудных капиталов - это специфическая сфера товарных отношений, где объектом операции является выданный в ссуду денежный капитал и формируется спрос и предложение на него. С организационной (институциональной) точки зрения - это совокупность кредитно-финансовых учреждений, фондовых бирж, через которые осуществляется движение ссудного капитала.
По временному признаку современный рынок делится на рынок кратко-, средне- и долгосрочных ссудных капиталов. Рынок ссудных капиталов способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, реализации НТР.
Таким образом, экономическая роль рынка ссудных капиталов заключается в его способности объединять мелкие, разрозненные денежные средства.
Банки относятся к особой категории деловых предприятий - финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие свободные денежные средства, которые высвобождаются в процессе хозяйственной деятельности и представляют их во временное пользование экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале. Таким образом, банк выполняет на кредитном рынке важную народно-хозяйственную функцию, обеспечивая обществу механизм межотраслевого и межрегионального перераспределения денежного капитала.
Главная функция банка на кредитном рынке - это проведение кредитных операций. Кредитные операции представляют собой отношения между кредитором и заемщиком по предоставлению кредитором заемщику (дебитору) определенной денежной суммы (кредита). Кредит - есть движение ссудного капитала.
На рынке реализуются две основные формы кредита: коммерческий и банковский. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой функционирования.1
Коммерческий кредит предоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Главная цель такого кредита - ускорить процесс реализации товаров и заключенной в них прибыли. Процент по коммерческому кредиту, входящий в цену товара и сумму векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту. Размеры коммерческого кредита ограничиваются величиной резервных капиталов, которыми располагают промышленные и торговые компании.
Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам, населению, государст-ву, иностранным клиентам в виде денежных ссуд. Банковский кредит превышает границы коммерческого кредита по направлению, срокам, размерам и имеет более широкую сферу применения. Замена коммер-ческого векселя банковским делает этот кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Банковский кредит носит двойственный характер: он может выступать как ссуда капитала для функционирующих предприятий, компаний либо в виде ссуды денег, т.е. как платежное средство при уплате долгов. По мере развития и расширения кредитной системы увеличиваются темпы роста банковского кредита. В настоящее время существует несколько форм банковского кредита:
Потребительский кредит, как правило, предоставляется торговым компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования. Срок кредита - года, процент - от 10 до 25. В случае неуплаты по нему имущество изымается кредитором.
Государственный кредит следует разделять на собственно госу-дарственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. При этом, кроме кредитных институтов, государственные облигации покупают население, юридические лица, т.е. различные предприятия и компании.
Международный кредит носит как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений.
Международный кредит традиционно играл роль фактора, который главным образом обслуживал внешнеторговые связи между отдельными странами. Во второй половине нашего столетия положение стало все более меняться, и к настоящему времени фактически уже сформиро-вался международный рыночный механизм кредита, который опосреду-ет не только сферу международной торговли товарами и услугами, но и процессы реальных инвестиций, регулирование платежных балансов, обслуживание внешнего долга стран - дебиторов.
Международный кредит в сфере международных экономических от-ношений выполняет следующие функции, которые выражают особенно-сти дви¬жения ссудного капитала в сфере международных экономических от¬ношений. В их числе:
1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспе¬чения потребностей расширенного воспроизводства. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты в целях обеспечения прибылей. Тем самым кре¬дит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю при¬быль, увеличивая ее массу.
2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, пере¬водов и др.), развития и ускорения безналичных платежей.
3. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря ис¬пользованию иностранных кредитов. Кредит дает возможность распоря¬жаться в известных пределах капиталом, собственно¬стью и трудом других стран. Льготные международ¬ные кредиты крупным компаниям и затруднение до¬ступа мелких и средних фирм к мировому рынку ссуд¬ных капталов способствуют усилению концентрации и централизации капитала.
4. Регулирование экономики.
Значение функций международного кредита нерав¬ноценно и меняется по мере развития национального и мирового хозяйства.
Выполняя указанные функции, международный кредит в то же время играет двойственную роль в экономике страны. С одной стороны, - позитивную, способствуя ускорению развития производительных сил, непрерывности процесса воспроизводства и его расширению, стимулируя внешнеэкономическую деятельность страны, создавая благоприятные условия для иностранных инвестиций, а также обеспечивая бесперебойность международных расчетов и валютных отношений. С другой стороны, - негативную, обостряя противоречия рыночной экономики, что проявляется в форсировании перепроизводства товаров, перераспределении ссудного капитала, усилении диспропорций общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья.
О роли международного кредита можно сказать следующее: выпол-няя эти взаимосвязанные функции, междуна¬родный кредит играет двоякую роль в развитии производства: поло¬жительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непре-рывность воспроизводства и его расширение. Он способствует ин-тернационализации производства и обмена, углублению международ-ного разделения труда. С другой стороны, международный кредит уси¬ливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает разви-тие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные сред¬ства. Международный кредит используется для укрепления позиций ино¬странных кредиторов в конкурентной борьбе.
Границы международного кредита зависят от источников и потреб¬ности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему уре¬гулирования внешней задолженности стран-заемщиц. В их числе - раз¬вивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточ¬ной Европы и т.д.
Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной эко-номики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодно¬го сотрудничества стран и конкурентной борьбы.
Международный кредит - это предоставление денежно-мате-риальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере Международных отношений, в т.ч. и во внешнеэкономичес¬ких связях. Эти отношения осуществляются путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заемщиков на услови¬ях возвратности и уплаты %, преимущественно в виде займов.
Средства для международного кредита мобилизуются на Ме-ждународном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государст¬венных, региональных и международных организаций. Раз-мер кре¬дита и условия его представления фиксируются в кредитном со¬глашении (договоре) между кредитором и заемщиком.
1.1.2 Роль кредита в экономике России и особенности использования его в рыночной экономике
В системе экономических отношений кредит как самостоятельная экономическая категория всегда занимал особое положение. Он способен ускорить общественное развитие, с его помощью экономика и ее субъекты преодолевают ограниченность финансовых ресурсов, быстрее проходят стадии спада и депрессии, обеспечивается устойчивое экономическое развитие. Кредитные отношения могут существенно расширить рамки производства и обращения продукта, укрепить экономический потенциал общества.
Обладая существенными стимулирующими качествами, кредит тре-бует к себе особого внимания – как с теоретической точки зрения, так и с практических позиций. К сожалению, такое внимание к нему как особому предмету познания значительно снизилось.
Сейчас с практической точки зрения кредит превратился во второразрядный источник, а реализация его роли в российской экономике крайне затруднена. Анализ показывает, что за последние 20 лет произошло резкое падение объемов кредитных вложений банков в народное хозяйство, прежде всего в период с 1985 г. по 1990 г., когда объем кредитов снизился почти в три раза. На 1 октября 2002 года отношение размера кредитов к валовому внутреннему продукту составляло 11,9%, в то время как в 1980 г. – 60,7%, а в 1985 г. – 74,3%. Доля кредита в активах российских коммерческих банков стабильно находилась в последние несколько лет на низком уровне – от 29 до 38%. На долю кредита как источника формирования оборотного капитала в последние годы приходилось 7-8%, в то время как до перехода к рыночной системе хозяйствования – 40-45%. В 2001 г. удельный вес кредита в инвестициях предприятий и организаций в основной капитал был на уровне 2,9%, снизившись по сравнению с 1999 г. почти на 40%.1
В движении кредита сохраняются довольно заметные диспропорции. Так, на долю кредита физическим лицам приходится лишь 2-3% всех кредитных вложений российских коммерческих банков, в то время как доля кредитов юридическим и физическим лицам в зарубежных странах примерно одинакова. Доля же долгосрочного кредита по-прежнему составляет лишь 4-5%. Нельзя забывать о том, что уровень просроченной задолженности хотя и снизился за последние годы, но еще неприемлем: на 1 октября 2002 г. он составлял 3,2% ко всем кредитным вложениям. По своей плате кредит остается по-прежнему недоступным для ряда предприятий и даже отраслей народного хозяйства.
Наличие в движении кредита острых диспропорций, безусловно, связано с экономическим кризисом (спадом объемов производства и рентабельности продукции), значительным возрастанием кредитных рисков как у банка-кредитора, так и у заемщика.
Снижение позиций кредита в экономике в определенной степени связано и со слабостью теоретического анализа его фун-даментальных вопросов как в историческом, теоретическом, так и в практическом отношении.
Практически все крупные монографии по теории кредита написаны до конца 30-х гг. прошлого века. Новые публикации по кредиту в основном содержатся в учебниках и энциклопедических словарях, в которых приводятся точки зрения предшествующих поколений.
Такое положение стало возможным по ряду соображений: либо о кредите все уже давно сказано, либо кредит перестал восприниматься как самостоятельная экономическая категория, поэтому его исследование надо проводить в ряду более общих экономических процессов. Эти соображения имеют право на существование, однако лишь как чрезвычайно дискуссионные позиции. Беда в том, что названные позиции не стали предметом анализа, создается впечатление, что они приняты современным обществом как некое данное, как аксиома, не требующая доказа-тельства.
Как мы уже говорили, о кредите написано много книг, но это было много десятилетий назад, исследователями, находящимися под влиянием философии тех экономических отношений
……………………………………………………………………..
……………………………………………………………………..
……………………………………………………………………..
---------
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Закон РФ «О государственных внешних заимствованиях РФ и государственных кредитах, предоставляемых РФ иностранным государствам» // Экономика и жизнь. 1995. № 3.
2. О порядке регулирования деятельности кредитных организаций (с изменениями и дополнениями): Инструкция ЦБ РФ. 1996. № 1. 30 января.
3. Концепция развития Сбербанка России до 2005 года
4. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. М., 1999.
5. Алексеева В.И., Ищенко Е.Г. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт. М., Русская деловая литература,1997.
6. Астапов К. Управление внешним и внутренним государственным долгом в России //МЭ и МО. 2003. №2. С.26-35.
7. Афонцев С. Внешняя задолженность России //МЭ и МО. 1998. №7. С.5-18.
8. Бабич А.М., Павлова Л.М. Государственные и муниципальные финансы. М.: ЮНИТИ, 2000.
9. Белов В. Россия и Германия – стратегическое политическое экономическое партнерство в России и мире // Германо-российские отнош. Спец. Изд. 2002. №8. С.21-32.
10. Биланов М.Г. Динамика структура внешнего долга России в 1999-2002 гг. // БИКИ. 2002. №135. С2-3.
11. Бугров А.В. Кредит в России до зарождения первых банков //Деньги и кредит. 2000. №11. С. 67.
12. Вавилов Ю.Я. Государственный долг. М., 2000.
13. Викторов С.В. Лондонский клуб хочет избавиться от России //Коммерсант. 1999. 30 сент.
14. Винокурова В.П. Государственный и муниципальный долг: Учеб. пособие. Иркутск: Изд- во ИГЭА, 2001. С.174.
15. Внешний долг России: уроки и перспективы (по материалам круглого стола, проведенного в Финансовой академии при Правительстве РФ) //Деньги и кредит. 2001. №9. С.71.
16. Воронин Д.В. Реструктуризация внешней задолженности России: опыт успешного сотрудничества с международными кредитными организациями // Банк. Дело. 1998. №2. С.26-30.
17. Глазьев С.Ю. Проблема долга СССР и перспективы ее решения // Внешняя торговля. 2001. №1. С. 2-3.
18. Голикова Ю.С. Хохленкова М.А. Банк России: организация деятельности. М.: «ДеКА», 2000.
19. Деньги для роста // Эксперт. 2000. 14 февр.
20. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник для ВУЗов. М.: Финансы, ЮНИТИ,1999.
21. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита. Учебник для вузов. 2-е издание. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.
22. Златкис Б.И. Ситуация с госдолгом нуждается в аналитиках // Финансы. 2000. №7.
23. Илларионов А.Н. Альтернативные стратегии снижения бремени государственного долга России // Внешнеэконом. Бюл. 2002. №3. С.39-48.
24. Кокурин Д.И. О совершенствовании финансового контроля за внешними заимствованиями // Финансы. 2002. №11. С.66-68.
25. Лаврушин О.И. Деньги. Кредит. Банки. М.: Финансы и статистика,1998.
26. Мировая экономика /под ред. Булатова. М.: Юристъ, 2000.
27. Моисеев А. К. Внешний долг России – состояние и проблемы платежеспособности //Проблемы прогнозирования. 2000. №4. С. 99-107.
28. Не тратить патроны // Эксперт. 2001. 22 янв.
29. Орешкин В.С. О состоянии официального внешнего долга России // Деньги и кредит. 1999. №2. С.49-50.
30. О российских долгах в 2003 г. // БИКИ. 2002. №110. С.2
31. Рябов И. Долги России: иногда их приходится возвращать // Новое время. 2002. №40. С.18-19.
32. Саркисянц А.Г. Проблема внешней задолженности России // Деньги и кредит. 1999. №2. С.40 – 48.
33. Саркисянц А.Г. Мировая система регулирования долга //Финансы и кредит. 2000. №5. С. 34-38.
34. Смыслов Д.В. Международный валютный фонд: на рубеже столетий // Деньги и кредит. 1999. №7. С. 58-66.
35. Фролова Н.К. Региональные проблемы управления долгом // Финансы и кредит. 2002. №24. С.14-20.
36. Шохин А.Н. Внешний долг России. М., 2000. С.15.
37. Шурка
|
