1. Теоретические аспекты банковских рисков 6 1.1. Понятие риска. Его значение и влияние на банковскую деятельность 6 1.2. Виды банковских рисков 7 1.3. Международная практика управления риском ликвидности: Basel II и его принципы 10 2. Управление риском ликвидности на примере банка ОАО «Россельхозбанк» 27 2.1. Анализ, описание ОАО «Россельхозбанк» 27 2.2. Описание внутренней политики по риску ликвидности ОАО «Россельхозбанка» 55 2.3. Управление риском ликвидности 61 3. Выводы и рекомендации по ОАО «Россельхозбанку» 72 3.1. Совершенство организационной структуры в рамках управления риском ликвидности 72 3.2. Рекомендации по повышению эффективности метода управления. 92
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 95 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 100 ПРИЛОЖЕНИЯ 103
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Риск, как неотъемлемый элемент экономической, политической и социальной жизни общества, неизбежно сопровождает все направления и сферы деятельности любой кредитной организации, функционирующей в рыночных условиях. Нестабильность уровня спроса и предложения, резкие изменения валютных курсов, непостоянство законодательной базы, а также многие другие негативные факторы, характерные для текущего состояния российской экономики, создают условия, при которых ни одна коммерческая операция не может быть осуществлена с заведомо гарантированным успехом. Вследствие этого основным и непременным условием нормального функционирования и развития коммерческого банка является умение его руководства на строго научной основе осуществлять прогнозирование, профилактику и управление рисками. В спектре банковских рисков РФ, ведущее место по частоте возникновения (около 60%) и объёму потерь (более 80%) занимают риски ликвидности и кредитования. Рост банковской конкуренции вынуждает кредитные организации проводить более рисковую политику по основным направлениям деятельности, что ведет к снижению их ликвидных позиций. Регулирование структуры активов и пассивов ограничивается требованиями ликвидности и границами рисков портфеля активов банка, рыночной конкуренцией со стороны других банков, выбором и размером долговых инструментов. Учет рисков ликвидности и кредитования в коммерческих банках, их структурных подразделениях, филиалах, представительствах является обязательной информационной основой процесса принятия решений при разработке практических мер по увеличению портфеля ссудной задолженности, обеспечению безопасности конкретных банковских операций и сделок. Риск - менеджеры кредитных организаций постоянно испытывают значительные трудности в исследованиях кредитоспособности заёмщика и получении достоверных результатов анализа. При разработке собственных подходов и методов, отечественный банковский сектор столкнулся с рядом трудностей: несовершенство законодательной базы, отсутствие научно обоснованных подходов, применимых к российской действительности, недостаточная подготовка специалистов. Применение зарубежного опыта не всегда эффективно, а, порой, не возможно в силу российской специфики кредитования и распределения банковских ресурсов. Многие из направлений оценки рисков не обеспечивают высокой вероятности прогнозных значений, коэффициентные методики строятся на предположениях, перенесении тенденций прошлого в будущее, не используются международные стандарты анализа и оценки рисков. В этой ситуации особую актуальность приобретают исследования, направленные на разработку подходов и методов, снижающих риски ликвидности и кредитования в банковской деятельности, при этом необходимо учитывать их масштабность и многофакторность. Практическая значимость и научная актуальность системного изучения поставленной проблемы обусловили выбор темы дипломной работы. Степень разработанности проблемы. При проведении оценки степени научной разработанности исследуемой проблемы выявлено, что в настоящий момент практически отсутствуют отечественные методики по управлению рисками ликвидности и кредитования, прошедшие апробацию временем. В нашей стране вопросами управления рисками ликвидности и кредитования начали уделять внимание с начала 1990-х годов, при формировании двухуровневой банковской системы. Значительный вклад в разработку теории управления рисками внесли экономисты Адрианов В. А., Антропов Д.Л., Балацкий Е. П., Беляков А. В., Бородин А. В., Буянов В. П., Волошин И. В., Гранатуров В. М., Копбаева Г. Ш., Лукашов А. В., Масленченков Ю. С., Мельников А. В., Попов А. А., Севрук В. Т., Селюков В. К., Софронова В. В., Шапкин А.С. в числе зарубежных исследователей наибольшую известность получили работы Бартона Т. Л., Бернстайн П., Маттена К. П., Раттагги М. Л., Шенкир У. Г., Энсберг П. Однако в практике оценки, анализа и управления банковским капиталом до сих пор не удалось выработать взаимоприемлемого определения понятия рисков ликвидности и кредитования, представить их всеобъемлющую классификацию во взаимосвязи с условиями и факторами, воздействующими на их величину. Цель и задачи дипломной работы. Основной целью дипломной работы является теоретическое обоснование значимости и разработки основных направлений оценки и управления рисками ликвидности и кредитования в коммерческом банке. В рамках поставленной цели были определены следующие задачи: - исследовать теоретические основы деятельности коммерческого банка; - раскрыть содержание и дать оценку условий и факторов, оказывающих воздействие на величину кредитного риска; - провести анализ действующей практики выявления, оценки и снижения рисков ликвидности и кредитования; - предложить рекомендации по совершенствованию анализа и оценки системы резервов на возможные потери. Предметом исследования являются элементы экономического механизма управления рисками ликвидности и кредитования в коммерческом банке в условиях переходной экономики. Объектом дипломной работы выступают финансы коммерческого банка, процессы, связанные с выявлением, анализом, оценкой и контролем банковских рисков. Практическая значимость проведённого исследования заключается в том, что содержащиеся в нем теоретические и методические положения, выводы и рекомендации по снижению потерь от финансовых рисков ликвидности и кредитования могут быть использованы коммерческими банками в своей деятельности. Структура и основное содержание работы. Дипломная работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка используемой литературы и приложений. Во введении обоснована актуальность темы дипломной работы, сформулированы его цель и основные задачи, определены объект, предмет, раскрыта научная новизна и практическая значимость работы. В первой главе «Теоретические основы управления рисками ликвидности и кредитования в банковской деятельности» раскрыта эволюция и содержание понятия «риск», дан структурный анализ условий и факторов возникновения банковских рисков, показаны основные направления развития системы управления рисками ликвидности и кредитования. Во второй главе «Анализ методов управления банковскими рисками в переходной экономике» проведён системный анализ деятельности коммерческого банка «Россельхозбанк» в аспекте управления рисками ликвидности и кредитования. В третьей главе методы управления рисками ликвидности и кредитования рекомендованы альтернативные критерии оценки резерва на возможные потери по ссудам и методы их расчёта, предложены рекомендации по модернизации методики оценки риска портфеля. В заключении обобщены результаты дипломной работы, сформулированы выводы и предложения теоретического, методического и практического характера.
1. Теоретические аспекты банковских рисков
1.1. Понятие риска. Его значение и влияние на банковскую деятельность
Коренные изменения, происходящие в нашей переходной экономике в последние годы, формирование новой рыночной системы хозяйствования, привели к отказу от постулата детерминированного развития социально-экономических систем, побудили учёных признать вероятностный характер стохастичности хозяйственного процесса. Приоритетной задачей специалистов коммерческих банков является не поиск заведомо безрисковых деловых решений, а принятие взвешенных, зачастую нестандартных, но более эффективных, учитывающих все опасности риска, при этом не переходя его допустимые пределы. В связи с этим весьма актуальным является проведенное в диссертации исследование теоретических аспектов формирования эффективной системы управления рисками ликвидности и кредитования в коммерческих банках . Обобщение накопленного научного опыта, анализ подходов отечественных и зарубежных учёных к определению риска позволили сформулировать авторскую позицию, согласно которой риск - это порождаемая неопределенностью совокупность агрессивных факторов, оказывающих негативное влияние на деятельность кредитной организации и приводящих к отклонениям протекающих процессов от предполагаемого сценария и возникновению потерь, убытков, в том числе не совместимых с продолжением дальнейшей деятельности. Основой надежности и устойчивости банковских учреждений, необходимым условием их платежеспособности является ликвидность. Под ликвидностью банка понимается способность банка погасить в срок обязательства. Рыночная модель экономики предполагает, что прибыльность является важнейшим стимулом работы банка. Однако развитие рыночных отношений всегда связано с некоторой нестабильностью различных экономических параметров: постоянно меняются спрос и предложение, финансовые условия заключения сделок, платежеспособность клиентов. Поэтому коммерческий банк при совершении определенной сделки несет риск финансового результата сделки . Риски в банковской практике – это опасность потери ликвидности и доходов банка при наступлении определенных событий. В деятельности коммерческих банков существует значительное количество рисков. Достаточно назвать процентный риск, кредитный риск, риск рыночной конъюнктуры, портфельный риск, операционный риск, риск потери ликвидности.
1.2. Виды банковских рисков
Важным моментом в управлении рисками является определение условий и факторов, воздействующих на их величину, в связи с чем в работе предложена их классификация с учётом взаимосвязи и взаимообусловленности (рисунок 1.1., Приложение 1), что позволило определить виды рисков, оказывающих наибольшее влияние на банковскую деятельность в целом: риск ликвидности (15-20% общих потерь банка) и риски, связанные с кредитованием (60-65%) . Поскольку кредиты служат главным источником доходов банка и одновременно главной причиной риска, от структуры и качества кредитного портфеля зависит его устойчивость и перспективы развития. Основная проблема российской банковской системы в этой сфере заключается в том, что надежные заемщики, представляющие высокорентабельные отрасли-экспортеры, зачастую привлекают длинные и дешевые ресурсы за пределами отечественной финансовой системы. В то же время кредитование менее рентабельных отраслей внутреннего рынка требует принципиально иного качества работы и учёта рисков, что, в свою очередь, приводит к снижению ликвидных позиций коммерческого банка, в результате чего процесс управления риском ликвидности принимает особое значение . Риск ликвидности является основным банковским риском. Этот риск связан с невыполнением банком своих обязательств или необеспечением требуемого роста активов. Он может привести к оттоку размещенных в банке денежных средств и вызвать тем самым банкротство кредитной организации. В настоящее время различают три вида риска ликвидности: риск срочной ликвидности; риск недостатка кредитных ресурсов; риск мгновенной ликвидности. Под риском срочной ликвидности понимается риск реализации активов ниже рыночных цен, вызванный несбалансированностью активов и пассивов банка по срокам и суммам их востребования и погашения. Под риском недостатка кредитных ресурсов понимается риск не предоставления банком общепринятого набора услуг по кредитованию из-за отсутствия средств, свободных для размещения в кредиты. Под риском мгновенной ликвидности понимается риск возникновения задержки исполнения банком денежных обязательств на срок более одного рабочего дня, связанный с недостатком наличных денежных средств в кассе и (или) безналичных денежных средств на счетах банка в Банке России или в банках-корреспондентах. В июле 2000г. Банк России Письмом от 27.07.2000 №139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» обратил внимание своих территориальных учреждений и кредитных организаций на первостепенное значение эффективного управления ликвидностью. В письме содержатся рекомендации по организации эффективного управления и контроля над ликвидностью в кредитных организациях и по оценке влияния ликвидности на финансовое состояние кредитных организаций. В рекомендациях отмечается, что условием эффективного управления ликвидностью является наличие в кредитной организации документа о политике в сфере управления и контроля над состоянием ликвидности. Данный документ должен содержать цели, основные принципы и систему требований к организации работы банка и отдельных его подразделений в сфере оценки, управления и контроля ликвидности, в частности: формализованное описание процедур определения рациональной потребности кредитной организации в ликвидных средствах; порядок проведения анализа состояния мгновенной, текущей, долгосрочной ликвидности, причин невыполнения обязательных нормативов и определения мер по доведению показателей как минимум до нормативных значений; процедуры принятия решений при возникновении конфликта интересов между ликвидностью и прибыльностью кредитной организации, возникающего в том числе из-за низкой доходности ликвидных активов либо высокой стоимости ресурсов; порядок составления краткосрочного прогноза ликвидности; порядок проведения анализа состояния ликвидности с использованием сценариев негативного для кредитной организации развития событий, связанных с состоянием рынка, положением должников, кредиторов, иными обстоятельствами, влияющими на состояние ликвидности кредитной организации, и план мер по поддержанию ликвидности в указанных условиях; процедуры восстановления ликвидности кредитной организации, в том числе процедуры принятия решений по мобилизации ликвидных активов, привлечения дополнительных ресурсов на случай возникновения дефицита ликвидности. Целью оценки ликвидности является оперативное определение занимаемой банком текущей позиции в разрезе риска мгновенной ликвидности, риска недостаточности кредитных средств и риска срочной ликвидности, а также формирование прогноза изменения ликвидности.
1.3. Международная практика управления риском ликвидности: Basel II и его принципы
Сейчас в Базельском комитете идет активная работа по завершению подготовки нового Соглашения по капиталу (New Basel Capital Accord), иначе «Базель II». Новое Соглашение призвано содействовать развитию системы регулирования капитала банков и повышению чувствительности минимально допустимого размера капитала к оценке рисков . Российская банковская система уже оправилась от удара, нанесенного ей финансовым кризисом 1998 года, и сейчас динамично развивается на фоне экономического роста. По предварительным данным Госкомстата РФ, в 2006 году ВВП вырос на 7,5%, а темп инфляции снизился до 12%. По итогам девяти месяцев активы российских банков выросли на 26%, капитал — на 30%, кредиты нефинансовым организациям — на 37%, вклады населения — на 33%. В структуре кредитования опережающими темпами растет кредитование физических лиц, за девять месяцев 2006 года оно выросло на 72%. В то же время постепенно прослеживается тенденция к снижению рентабельности капитала и активов российских банков, которая по прогнозам сохранится и в 2007 году . По прогнозу фонда «Центр развития» в период за 2004–2015 годы среднегодовой темп экономического роста в России (в зависимости от сценария) составит от 4,1 до 8,8%, темп инфляции — от 3,7 до 8,3%. При этом предполагается, что к 2015 году уровень банковских активов приблизится к отметке 90% от ВВП, а кредитов — превысит отметку в 40% от ВВП. За рассматриваемый период ожидается рост капитализации российских банков с 5,8 до 9% ВВП. В среднесрочной перспективе, соответственно Новой стратегии развития банковской системы, к 2009 году активы российских банков увеличатся до 56–60% ВВП, а капитал — до 7–8
1. Англо-Русский словарь по экономике и финансам / Под ред. проф., д-ра экон. наук А. В. Ани-кина. – СПб.: Экономическая школа, 1993. – 590 с. 2. Бригхем Ю; Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. Пер. с англ. под ред. В. В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 2007. Т. 2. 669 с. 3. Банки и банковские операции. Под ред. Жукова Е.Ф. М.:Банки и Биржи, Юнити, 2007. 471с. 4. Волков И.М. Грачева М.В. Проектный анализ. М.:Банки и Биржи, Юнити, 2008. 423 с. 5. Демушкина Е. Определение правового статуса ипотечной ценной бумаги // Рынок ценных бумаг. – 2003. № 24. – С. 32 – 39. 6. Назарова Е.В. Антикризисное управление кредитными организациями: Учебно-практическое пособие. – М.: Изд. центр ЕАОИ. – 2007. – 237 с. 7. Козачек С.В. Комплексный риск-менеджмент в коммерческом банке. // Молодые учёные - южному региону: Материалы IV межвузовской научно-практической конференции. – Ставрополь: СевКавГТИ, 2005. – 0,3 п.л. 8. Козачек С.В. Базель – 2: Российские перспективы // Вестник СевКавГТИ, Сборник научных трудов преподавателей и аспирантов, выпуск 6, Ставрополь: Сев-КавГТИ, 2006. - 0,4 п.л. 9. Козачек С.В. Актуальные проблемы риск-менеджмента в коммерческом банке // Успехи современного естествознания. - М: Академия Естествознания, №8, 2006. - 0,3 п.л. 10. Козачек С.В. Управление рисками ликвидности и кредитования в коммерческом банке // Экономические исследования: анализ состояния и перспективы развития: Монография / Под ред. А.И.Белоусова. – М.: ВИНИТИ, 2006. - 6,5 п.л. 11. Кузнецов В.Е. Управление рисками на биржевом срочном рынке.// Вторая ежегодная конференция «Срочные финансовые рынки России» (26-27 мая 2008.) 12. Классификация инвестиционных рисков. http://www.sez.donetsk.ua/ 13. Риски при осуществлении сделок на рынке ценных бумаг. http://stat.bashedu.ru/konkurs/bakirov/aug/index.htm 14. Риски на рынке недвижимости. http://www.k2kapital.com/ 15. Risk Management guidelines for derivatives. Basle, July 2006. 16. J.P.Morgan/Reuters. RiskMetrics – Technical Document, http://www.jpmorgan.com/RiskManagement/RiskMetrics/RiskMetrics.html. 17. Маковецкий М. Ю. Роль рынка ценных бумаг в инвестиционном обеспечении экономического роста // Финансы и кредит. – 2004. № 19. – С. 11 – 24. 18. Мельникас М., Сушкова Е. Правовые вопросы применения секьюритизации активов в России // Рынок ценных бумаг. – 2003. № 3. – С. 42 – 47. 19. Федеральный закон от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах». 20. Штырова И. А. Современное состояние кредитного риск-менеджмента // Бизнес и банки. – 2003. № 46. – С. 1 – 7. 21. Черкасов В.В. Проблемы риска в управленческой деятельности. М: Рефл-бук, К.:Ваклер, 2007. 288 с. 22. Черкасов В.В. Проблемы риска в управленческой деятельности. М: Рефл-бук, К.:Ваклер, 2007. 288 с. 23. Хохлов Н.В. Управление риском. М.: Юнити – Дана, 2005. 239 с. 24. Хохлов Н.В. Управление риском. М.: Юнити – Дана, 2007. 239 с. 25. Филиппов Л.А., Филиппов М.Л. Оценка риска по методу Вексицкого. Алтайский государственный университет, 2007. 26. Яковлев С. Ю. Учет фактора риска в инвестиционной политике финансовых институтов. М., 2007. 27. «Международные банковские операции» № 1/2009 г. http://art.thelib.ru/business/bank/mezhdunarodnoe_regulirovanie_bankovskih_operaciy_na_primere_soglasheniya_bazel_ii.html 28. Дж. М. Кейнс. Общая теория занятости, процента и денег, www.ek-lit.agava.ru 29. Вьюков М.Л., Ермошин С. Н. Управление портфельными рисками в России. www.citforum.ru 30. Классификация инвестиционных рисков. http://www.sez.donetsk.ua/ 31. Риски при осуществлении сделок на рынке ценных бумаг. http://stat.bashedu.ru/konkurs/bakirov/aug/index.htm 32. J.P.Morgan/Reuters. RiskMetrics – Technical Document, http://www.jpmorgan.com/RiskManagement/RiskMetrics/RiskMetrics.html. 33. http://www.dis.ru/library/fm/archive/2001/1/1549.html - Понятие ссудного риска и рискованности банковского актива , Финансовый менеджмент №1 / 2009
