20305 Конкурентные преимущества и недостатки сбербанка на рынке ценных бумаг
Содержание
Введение……………………………………………………………………….3 Глава 1. Особенности функционирования банков и их место на рынке ценных бумаг………………………………………………………………………..6 1.1 Сущность российского рынка ценных бумаг: история создания и развитие……………………………………………………………………………..6 1.2 Деятельность банков на рынке ценных бумаг………………………….10 1.3 Правовое регулирование деятельности банков на рынке ценных бумаг………………………………………………………………………………...24 Глава 2. Сбербанк России на рынке ценных бумаг…………………………36 2.1 Организационная характеристика и особенности деятельности Орловского отделения Сбербанка России ОАО №8595…………………………36 2.2 Организация работы с ценными бумагами в Орловском ОСБ №8595……………………………………………………………………………….45 2.3 Сбербанк на рынке банковских инструментов - векселей и депозитных сертификатов как наиболее востребованных и удобных для банка инструментов……………………………………………………………………….61 Глава 3. Меры, способствующие преодолению конкурентных недостатков Сбербанка на рынке ценных бумаг, и их эффективность в условиях кризиса………………………………………………………………………………73 3.1 Конкурентные недостатки Сбербанка на рынке ценных бумаг и пути их преодоления………………………………………………………………………...73 3.2 Отражение кризиса на показателях деятельности Сбербанка и перспективы деятельности банка на рынке ценных бумаг……………………...83 Заключение……………………………………………………………………93 Библиографический список………………………………………………….96 Приложения
Введение
В экономической системе государства фондовый рынок выполняет важные функции, обеспечивая аккумулирование временно свободных денежных средств для инвестирования в перспективные отрасли экономики. Необходимость реализации этих функций накладывает определенные требования на структуру фондового рынка. Структура рынка ценных бумаг требует от его участников выполнения определенных действий, которые приводят к формированию финансовых потоков, движению прав собственности на ценные бумаги и возникновению информационных связей. Рынок ценных бумаг — это совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг как инструментов финансирования и развития экономики . Как и на любом рынке, на рынке ценных бумаг есть различные участники, каждый из которых выполняет свои функции. Среди всех участников рынка ценных бумаг особенно выделяются банки, которые могут выступать в роли финансового посредника или профессионального участника рынка ценных бумаг. Таковым и является крупнейший банк России – Сбербанк, имеющий довольно развитую филиальную сеть и оказывающий определенные услуги и совершающий операции с ценными бумагами. Сбербанк, как несомненный лидер среди банков страны, имеет стабильную репутацию, полученную благодаря многолетнему опыту функционирования на российском рынке, а ныне – и на зарубежных. Но несмотря на множество положительных сторон деятельности, банк имеет некоторые конкурентные недостатки, меры по преодолению которых и рассматриваются в данной выпускной квалификационной работе. Актуальность работы выражается в том, что преодоление конкурентных недостатков деятельности на рынке ценных бумаг Сбербанка составляет немаловажный аспект успешного функционирования Банка в настоящем и будущем. В отличие от множества коммерческих банков, Сбербанк России на протяжении многих лет зарекомендовал себя как стабильный и надежный банк, способный удовлетворить потребности своих клиентов. В настоящий момент крупные коммерческие банки предлагают в основном стандартный набор услуг. Отличие между банками заключается в наличии возможностей предложить клиенту более привлекательные условия обслуживания – процентные ставки, тарифы, скидки, предоставление кредита, готовности помочь в его бизнесе. И по мере того, как здоровая конкуренция на рынке будет рождать все новые и новые идеи развития бизнеса, перед Сбербанком будут вставать вопросы усовершенствования своей деятельности в сфере рынка ценных бумаг, поскольку в любом прогрессе и развитии возникают те или иные проблемы и выявляются недостатки и пути их решения. Объектом исследования выступает деятельность Сбербанка на рынке ценных бумаг и возникающие в связи с этой деятельностью конкурентные недостатки банка. Предметом исследования в работе является деятельность Орловское ОСБ №8595 на рынке ценных бумаг. Целями исследования является поиск путей и способов определенных решений по борьбе с недостатками Сбербанка в конкурентном плане на рынке ценных бумаг, сохранение и совершенствование позиций банка в данной сфере. Задачи исследования: - раскрыть сущность российского рынка ценных бумаг в его истории и развитии; - определить место коммерческих банков на рынке ценных бумаг, а также особенности правового регулирования их деятельности на рынке ценных бумаг; - проанализировать деятельность Сбербанка на рынке ценных бумаг через разъяснение по видам ценных бумаг; - выявить конкурентные недостатки банка и найти пути и способы их преодоления; - на основе анализа текущей ситуации на рынке ценных бумаг показать отражение кризиса 2008 года на деятельности Сбербанка и определить перспективы деятельности банка в этой сфере. В данной работе применялась книги таких авторов, как Белов В. А., Боровская М. А., Жуков Е. Ф., Львов Ю. И., Конеев М., Никитин В. М., Юдина И. Н. и др., периодические издания, законодательство в сфере рынка ценных бумаг и банковской деятельности, электронные ресурсы, интернет-ресурсы, внутренняя документация Сбербанка. Выпускная квалификационная работа включает в себя 3 главы. Первая глава состоит из трех параграфов. Здесь рассматриваются теоретические аспекты, непосредственно касающиеся истории и развития российского рынка ценных бумаг. Кроме того, в первой главе содержится описание деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг и правовые аспекты их деятельности. Вторая глава также включает в себя 3 параграфа. Здесь приводится описание функционирования Сбербанка России, его организационная характеристика. Анализируется работа Орловского ОСБ №8595 на рынке ценных бумаг, а также на рынке основных и наиболее востребованных банковских инструментов – векселей и депозитных сертификатов. Содержание третьей главы представлено двумя параграфами, содержащими раскрытие цели данной выпускной квалификационной работы – рассмотрены пути преодоления конкурентных недостатков Сбербанка на рынке ценных бумаг и представлен анализ влияния кризиса на деятельность банка, выявлены перспективы деятельности.
Глава 1. Особенности функционирования банков и их место на рынке ценных бумаг 1.1 Сущность российского рынка ценных бумаг: история создания и развитие
Рынок ценных бумаг в царской России формировался и развивался около 150 лет (1769-1913гг.) в тесной связи с эволюцией экономики и политикой страны. Развитие рынка ценных бумаг России имеет интересную историю и уходит своими корнями в глубь XVIII в. Дискуссия о точной дате возникновения российского фондового рынка до сих пор остается открытой. Одни исследователи полагают, что рынок ценных бумаг возник еще при Петре I, другие считают, что “его институтциональное становление произошло через 200 лет после учреждения первой в России товарной биржи в Петербурге в 1703 г.“, третьи ведут отсчет времени его основания от 2 апреля 1769 г. - дня издания “Рескрипта о выпуске первого русского государственного займа“. В определенной степени эти точки зрения имеют как сильные, так и слабые стороны. Первые ценные бумаги в России появились одновременно с первыми бумажными деньгами - в 1769 г. Именно тогда Россия разместила в Голландии первый государственный внешний заем . До конца 19 века в России не было ни одной фондовой биржи. Сделки с ценными бумагами осуществлялись на товарных биржах в соответствии с правилами биржевой торговли товарами. В России существовало 21 товарная биржа, а фондовые операции осуществлялись на семи: Петербургской, Московской, Варшавской, Киевской, Одесской, Харьковской и Рижской. Ведущей была Петербургская биржа. На ней осуществлялись сделки с наибольшим числом бумаг, а их курсы принимались другими биржами как определяющие. После октябрьских событий декретом Совета Народных Комиссаров РСФСР от 23 декабря 1917г. все операции с ценными бумагами на территории страны были запрещены. Начиная с 1922г. были выпущены самые разнообразные займы с различными сроками, доходностью, формами выплаты дохода, способами размещения и т.д., в зависимости от событий, происходящих в стране. С 1957г. ценные бумаги почти вышли из народнохозяйственного оборота страны. В 90-х гг. Россия встала на путь возрождения рынка ценных бумаг, учитывающего как исторические российские традиции, так и опыт стран с развитой рыночной экономикой. В 1992 – 1995гг. осуществлялась эмиссия банковских коммерческих бумаг (векселей – более чем на 40 млрд. руб., чеков), а также банковских депозитных и сберегательных сертификатов. В 1992г. началась торговля товарными и валютными фьючерсами и опционами. В дальнейшем торговля производными ценными бумагами увеличилась . Для существования в стране развитого рынка ценных бумаг необходимы такие его компоненты, как спрос, предложение, участники, рыночная инфраструктура (коммерческие банки, фондовые биржи, инвестиционные институты), а также системы его регулирования и саморегулирования. Все компоненты были в основном созданы к 1994г. Решающую роль в воссоздании рынка ценных бумаг сыграли приватизация и акционирование государственных предприятий – акционерные общества стали главными субъектами этого рынка. Рынок ценных бумаг может развиваться только при нормальных товарно-денежных отношениях и отношениях собственности. Преобразование государственной собственности в формы собственности, адекватные новым рыночным отношениям, в значительной мере осуществляется путем ее приватизации. В последние десятилетия приватизация имела место во многих странах мира. Но в странах Запада она происходила в период развитой рыночной экономики, когда емкость рынка позволяла поглотить любое количество акций приватизируемых предприятий. В России ситуация была иной. В условиях неразвитого российского рынка ценных бумаг приватизация, связанная напрямую с акционированием, является начальным импульсом для формирования рынка ценных бумаг, поскольку позволяет участвовать в нём большинству предприятий и населения. В условиях современного состояния экономики в России не может быть полноценного рынка ценных бумаг. Уровень его развития во многом зависит от благосостояния населения, которое определяет спрос на ценные бумаги. Поэтому экономический рост, сопровождаемый увеличением доходов населения, - главный фактор возрождения рынка ценных бумаг. Одним из наиболее объемных и развитых является рынок государственных ценных бумаг, включающий комплекс долговых обязательств государства. Рынок ценных бумаг в России сегодня характеризуется небольшими объемами, низкой ликвидностью, «неоформленностью» в макроэкономическом смысле (неизвестны макропропорции между различными видами ценных бумаг, а также их доля в финансировании хозяйства), неразвитостью материальной базы, технологий торговли, депозитарной и клиринговой сети, отсутствием хорошо продуманной, долгосрочной фондовой политики. Тормозит развитие российского рынка ценных бумаг недостаточно продуманная система налогообложения, особенно доходов от торговли новыми видами ценных бумаг. Все операции с ценными бумагами всегда сопряжены с риском. Сейчас в России риск особенно велик и существует во многих видах : - системный - риск кризиса рынка ценных бумаг в целом; - несистемный – сочетание всех видов риска, Связанных с конкретной ценной бумагой; - селективный – риск неправильного выбора ценных бумаг для инвестирования по сравнению с другими видами ценных бумаг при формировании портфеля; - временной – риск эмиссии, покупки или продажи ценной бумаги в неподходящее время, что влечёт за собой потери; - законодательных изменений – риск вследствие изменения условий эмиссии, признания ее недействительной и т.д. - ликвидности – риск, связанный с возможностью потерь от реализации ценной бумаги из-за изменившейся оценки её качества; - инфляционный – риск того, что при высокой инфляции доходы, получаемые инвесторами от ценных бумаг, обесцениваются быстрее, чем растут, инвестор несёт реальные потери. Существуют и многие другие виды риска по операциям с ценными бумагами. В России все они имеют место и порождаются царящей экономической и политической нестабильностью. Высокая степень риска не только препятствует развитию рынка ценных бумаг, но и создаёт заслон для сохранения денежных накоплений населения и предприятий. В целом в России сложилась смешанная, полицентрическая модель рынка ценных бумаг, на котором одновременно и с равными правами присутствуют коммерческие банки, фондовые биржи и другие финансовые институты . Рынок ценных бумаг будет подвергаться изменениям. Это сопряжено с неизбежностью новых модификаций рыночных отношений (особенно с тем, что рынок приобретает всё более остроконкурентный характер). Существенно меняется ситуация на рынке ценных бумаг с принятием ГК РФ, федеральных законов о рынке ценных бумаг, об акционерных обществах, о защите законных прав и интересов инвесторов на рынке ценных бумаг . Таким образом, рынок ценных бумаг имеет длительную историю развития. Российский рынок ценных бумаг возник и стал развиваться еще с XVIII в, когда впервые появились бумажные деньги. Рынок ценных бумаг, приспосабливаясь к различным экономическим и политическим условиям, прошел путь динамического развития. И в настоящий момент рынок ценных бумаг в России представляет собой низколиквидный, имеющий полицентричную модель, постоянно меняющийся в силу обновления законодательной базы рынок. Он продолжает развиваться в России, и не смотря на определенные проблемы в экономике, возникающие периодически, является перспективной бизнес - структурой.
1.2 Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг
Коммерческий банк является типом финансовой организации и видом банков. Коммерческие банки известны также как бизнес-банки. Это банки, которые обеспечивают проверку счетов, сберегательных счетов и счетов денежного рынка, а также принимают срочные депозиты . На рынке ценных бумаг коммерческие банки могут выступать в качестве финансовых посредников (приобретать ценные бумаги с целью извлечения дохода, выпускать собственные ценные бумаги и т.д.) и профессиональных участников (осуществлять брокерскую, дилерную и депозитную деятельность). Расширение и диверсификация форм участия коммерческих банков на рынке ценных бумаг привели к формированию крупных финансово-банковских групп, центром которых являются сами коммерческие банки, концентрирующие вокруг себя относительно самостоятельные структурные подразделения — инвестиционные фонды, консультационные фирмы, трастовые компании, брокерские фирмы и т. п. Особый интерес представляет выпуск ценных бумаг коммерческими банками. Банковские облигации в России не пользуются большой популярностью, хотя в мировой практике они занимают значительное место на финансовом рынке. Внедрением новых и совершенствование существующих вексельных программ занимается большинство коммерческих банков на современном этапе. Вообще, банки могут выпускать: - долговые ценные бумаги, когда ценные бумаги выпускаются на определенные срок с последующим возвратом вложенных денежных средств, например, облигации, банковские сертификаты, финансовые векселя; - долевые ценные бумаги, когда приобретается право собственности на долю в уставном капитале акционерного общества и другие права, например, право на получение дивидендов . На основе эмиссии акций и облигаций формируется собственный заемный капитал банка. Среди акций банков наибольшее распространение имеют обыкновенные акции. Привилегированные акции выпускаются довольно редко, объем их эмиссии ограничен 25% уставного фонда банка. Банковские облигации в России пользуются еще меньшей популярностью, чем привилегированные акции, хотя в мировой практике облигации банков занимают значительное место на финансовом рынке. Например, в Германии банки выпускают наибольшее число облигаций, значительная часть которых обеспечивается залогом или государственными гарантиями. В России выпуск в обращение акций и облигаций регламентируется одними нормативными документами. Коммерческие банки, выпуская собственные акции и облигации, должны руководствоваться также новой редакцией Инструкции ЦБ РФ № 8 «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг коммерческими банками на территории Российской Федерации» от 17 сентября 1996 г. Инструкцией регламентируется эмиссия ценных бумаг, которую акционерный банк может осуществлять в трех случаях: при своем учреждении; при увеличении размеров первоначального уставного капитала банка путем выпуска акций; при привлечении банком заемного капитала путем выпуска облигаций и других долговых обязательств. Действующими нормативными документами предусматривается, что при учреждении акционерного банка, а также при преобразовании банка из паевого в акционерный все акции первого выпуска распределяются среди учредителей банка, т.е. допускается только закрытое распределение акций первого выпуска. Другими словами, в момент учреждения банка не должно быть акций, предполагаемых к размещению путем открытой продажи. В случае когда одновременно с преобразованием банка из паевого в акционерный увеличивается уставный фонд, его рост может происходить исключительно за счет дополнительных взносов учредителей. Если уставный фонд банка увеличивается за счет капитализации других его фондов, то вся сумма увеличения распределяется между учредителями банка . Первый выпуск акций банка должен полностью состоять из обыкновенных именных акций. Регистрация и продажа банком-эмитентом этих акций освобождается от обложения налогом на операции с ценными бумагами. Повторный выпуск акций с целью увеличения уставного фонда (капитала) акционерного банка разрешается лишь после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных акций. Он может содержать как обыкновенные, так и привилегированные акции. Привилегированные акции одного типа предоставляют их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость. Владельцы привилегированных акций участвуют в общем, собрании и имеют право голоса в строго определенных случаях: при решении вопросов о реорганизации и ликвидации общества; при решении вопросов на общем собрании акционеров вопросов о внесении изменений и дополнений в устав общества, ограничивающих права этих акционеров. Размещение акций повторного выпуска может осуществляться путем подписки (открытой или закрытой), путем распределения среди акционеров общества и путем конвертации. Регистрация дополнительного выпуска акций должна по общему правилу сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии. Закрытая подписка на акции банка (без регистрации проспекта эмиссии) допускается, если одновременно выполняются два условия: число заранее известных покупателей не превышает 500 лиц; общий объем эмиссии не превышает 50 тыс. МРОТ на дату принятия решения. При регистрации и продаже повторного выпуска акций и облигаций банка банк-эмитент уплачивает налог на операции с ценными бумагами в размере 0,8% номинального объема выпуска . Выпуск облигаций банком для привлечения заемных средств может производиться лишь при условии полной оплаты всех выпущенных этим банком акций (если банк акционерный) или полной оплаты пайщиками своих долей в уставном фонде (если банк паевой) и на сумму не более собственного капитала банка. Эмитируемые банками ценные бумаги размещаются среди учредителей или прочих инвесторов (как граждан, так и юридических лиц), приобретающих ценные бумаги от своего имени и за свой счет. Многие акционерные банки с целью поддержания рыночного курса собственных акций проявляют высокую активность на вторичном рынке собственных акций. Известно, что рыночный курс акций отражает положение банка на рынке, его устойчивость и рентабельность. Падение курса служит сигналом наметившихся неблагоприятных тенденций в развитии данного банка и может спровоцировать не только сброс его акций акционерами, но и массовый отток вкладов из банка, что окажет на него пагубное воздействие. В случае снижения курса акций банки не непосредственно, а через инвестиционные компании активно скупают их на вторичном рынке. Операции с собственными акциями на вторичном рынке банки проводят не только ради нивелирования нежелательных тенденций в движении их курса, но и для того, чтобы спровоцировать его движение в нужном для банка направлении. Например, массированная скупка собственных акций приводит к искусственному росту их курса и создает видимость укрепления рыночных позиций банка . Российские коммерческие банки активно осваивают выпуск собственных векселей как краткосрочных так и долговых обязательств. Впервые банковские векселя появились в августе 1992 г. Более широкое распространение они получили с начала 1993г . Действующее российское вексельное законодательство не предусматривает для случаев выпуска векселей банками каких-либо особых правил или исключений. Законодательство по ценным бумагам этого вопроса также не затрагивает. Поэтому правовой режим выпуска и обращения банковских векселей аналогичен режиму всех векселей и устанавливается Положением о переводном и простом векселе. Банковский вексель имеет в своей основе депозитную природу в отличии от кредитной по классическим векселям, представляющим собой орудие коммерческого кредита, обусловленного реальными потребностями торгово-промышленного оборота. Его цель - содействие реализации товаров с отсрочкой платежа. Банковский же вексель выписывается банком-эмитентом на основании депонирования клиентом в банке определенной суммы средств. Таким образом, для банка этот вексель является инструментом привлечения дополнительных ресурсов, а для покупателя векселя - возможностью размещения временно свободных денежных средств с целью получения дохода. По экономической природе банковские векселя близки к депозитным сертификатам, но правовой режим совпадает с общим режимом всех иных эмитентов векселей. Эмиссия векселей не связывается ни с оплатой уставного капитала банка, ни с его финансовым положением, ни с отсутствием взысканий и санкций, но в связи с тем, что собственные векселя приравниваются к привлеченным средствам, они включаются в расчет собственных резервов. Существуют некоторые ограничения относительно порядка размещения и обращения банковских векселей (запрещается продажа последних физическим лицам; запрещается реклама банковских векселей, поскольку это есть форма долгового обязательства). В настоящее время от коммерческих банков не требуется регистрации выпуска векселей или утверждения условий их выпуска. Действующие правила предполагают только извещение Главного территориального управления ЦБ РФ о выпуске банком векселей. В то же время, действующее вексельное законодательство допускает для эмитентов возможность самостоятельно устанавливать правила выпуска и оборащения своих векселей, не противоречащие этому законодательству, что делает векселя наиболее привлекательными для банков . Среди банковских векселей преобладают простые - call-векселя, представляющие собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка заплатить обозначенному в векселе лицу либо его приказу или правопреемнику определенную денежную сумму в установленный срок. Однако некоторые банки практикуют выпуск переводных векселей, по которым плательщиками назначаются третьи лица - должники или гаранты банка. Часто плательщиком по переводному векселю банк назначает себя самого, т.е. по существу это тот же простой вексель, но выписанный в форме переводного. Возможен и такой вариант выписки банкам переводного векселя, при котором банк является получателем средств («платите приказу банка...»). Банки могут выпускать свои векселя, как сериями, так и в разовом порядке. Привлекательность единичного векселя в том, что условия его выпуска и обращения можно определить с учетом интересов конкретного вкладчика. Серийному выпуску векселей банки отдают явное предпочтение, поскольку в этом случае обеспечивается привлечение большого количества инвесторов и значительного объема ресурсов. Банковский вексель - ордерная ценная бумага, и большинство банков сохраняют такую его сущность. Однако в ряде случаев при наличие определенных оговорок, допустим выпуск как именных векселей (путем внесения в них слов «не приказу»), так и векселей на предъявителя (путем предъявления банковского или предъявительского индоссамента). Банк выбирает необходимый режим обращения векселя, исходя из тех задач, решение которых предполагается осуществить с помощью выпуска собственных векселей. Срок платежа по векселям устанавливается банком либо в одностороннем порядке (при серийном выпуске векселей), либо по согласованию с клиентом (при единичном выпуске). Банки в своей практике используют все известные варианты назначения сроков платежа: на определенную дату; во столько-то времени от составления; по предъявлении; во столько-то времени от предъявления . В зависимости от способа назначения платежа в соответствии с действующим вексельным законодательством определяется и порядок вознаграждения . Если вексель выписан по предъявлении или во столько-то времени от предъявления, то в нем может быть указана процентная ставка, исходя из которой, начисляется доход на основную сумму за время, прошедшее от даты выписки векселя до даты платежа. При таком способе …………………………………………………………………….. …………………………………………………………………….. ……………………………………………………………………..
--------- Заключение
Прогрессивное развитие рынка ценных бумаг в России повлекло за собой возникновение связанных с этим процессом многочисленных проблем, преодоление которых необходимо для дальнейшего успешного развития и функционирования рынка ценных бумаг. К этим проблемам можно отнести и небольшие объемы рынка, и его неликвидность, и неразвитость технологий торговли, регулятивной информационной инфраструктуры, и высокую степень рисков, и отсутствие открытого доступа к макро- и микроэкономической информации о состоянии рынка, и отсутствие обученного персонала, а также крупных, заслуживших общественное доверие инвестиционных институтов и др. Серьезными участниками рынка ценных бумаг являются коммерческие банки. Коммерческие банки могут выступать на рынке ценных бумаг в качестве финансовых посредников (приобретать ценные бумаги с целью извлечения дохода, выпускать собственные ценные бумаги и т.д.) и профессиональных участников (осуществлять брокерскую, дилерную и депозитную деятельность). Особый интерес представляет выпуск ценных бумаг коммерческими банками. Банки могут выпускать следующие виды ценных бумаг: - долговые ценные бумаги - облигации, банковские сертификаты, финансовые векселя; - долевые ценные бумаги - акции. Коммерческие банки могут выполнять пять из семи существующих на российском рынке ценных бумаг видов профессиональной деятельности. Т. е. по сути банки являются совершенно уникальным участником этого рынка. Уникальность состоит, во-первых, в том, что банк сам по себе есть главный профессиональный участник кредитного рынка, но одновременно может быть и профессиональным участником рынка ценных бумаг, что в общем-то не свойственно большинству профессиональных участников других рынков. Во-вторых, банк может выполнять почти все профессиональные виды деятельности на рынке ценных бумаг, кроме оказания услуг по ведению реестров их владельцев, которая по закону не может совмещаться ни с какими другими видами деятельности на рынке в целях недопущения незаконных манипуляций с реестрами, а также функций фондовой биржи (организатора торговли). Деятельность коммерческих банков регламентируется законодательством: ГК РФ, ФЗ «О банках и банковской деятельности», ФЗ «О рынке ценных бумаг» и прочими нормативно-правовыми актами. Примером серьезной, многолетней, отлично репутации на рынке банковских услуг выступает крупнейший банк страны – Сбербанк России. Филиалы и подразделения банка располагаются по всей России, подтверждая несомненные преимущества банка перед другими банками страны. Сбербанк России – это мощный по своей силе и масштабности проводимых операций участник рынка. Банк осуществляет следующие банковские операции: привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок); размещение указанных выше привлеченных средств от своего имени и за свой счет; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам; инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц; купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах; привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов; выдача банковских гарантий; переводы денежных средств по поручениям физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов). Кроме того, банк как профессиональный участник рынка осуществляет операции с ценными бумагами. Среди ценных бумаг, с которыми работает Орловское ОСБ №8595, наибольшее удобство и востребованность получили векселя и депозитные сертификаты. Эти бумаги в чем-то похожи, но тем не менее это разные бумаги. Преимуществом данных банковских инструментов являются: доступность инструментов; отсутствие транзакционных издержек; сочетание возможности организации массовых выпусков с высокоразвитой индивидуализированностью вексельных сроков и сумм (для векселей). Сбербанк России на рынке ценных бумаг испытывает определенные проблемы, что выражается в наличии конкурентных недостатков, а именно: дороговизна и ориентация на крупного инвестора по акциям; сложности процедуры эмиссии, инфляционный и процентный риски по облигациям; слабая защищенность от подделок и неагрессивность политики привлечения клиентов по векселям; экономная процентная политика и отсутствие массовой системы сбыта по депозитным сертификатам. Мерами по улучшению ситуации в конкурентном плане для Сбербанка являются: осуществление политики привлечения клиентов посредством информирования; учитывать тот факт, что клиенты придают большое значение территориальной близости к банковским учреждениям, в связи с чем нужно увеличивать количество подразделений, осуществляющих операции с ценными бумагами в тех перспективных зонах обслуживания, где имеется наибольший спрос на эти банковские инструменты; филиалам банка необходимо изыскивать резервы для сокращения трудоемкости операций с ценными бумагами. Сбербанк имеет довольно неплохие перспективы на 2009 год в деятельности на рынке ценных бумаг. Исключение составляют облигации, поскольку эти бумаги еще не были размещены и каких-либо прогнозов сделать нельзя. Акции Сбербанка – довольно динамичны во времени, и на конец года стоимость одной обыкновенной акции будет составлять примерно 80 115 рублей. Что касается векселей и депозитных сертификатов, то эти бумаги к конку 2009 года останутся по-прежнему надежными и востребованными.
Библиографический список
1. Гражданский кодекс Российской Федерации [Текст]: [принят Гос. Думой 30.11.1994 г. – Часть I, 26.01.1996 г. – Часть II: одобр. Советом Фдерации]. – [2-е изд.]. Новосибирск: Сиб. унив. изд-во, 2005. 612с. 2. Комментарии к Гражданскому кодексу РФ, часть вторая [Текст]: под ред. Т.Е. Абовой и А.Ю. Кабалкина. М.: Издательство «ЮрИнфоР», 2006. 327 с. 3. Сбербанк России на рынке банковских инструментов – векселей и депозитных сертификатов [Текст] / Практические рекомендации по осуществлению этого вида бизнеса. М.: Сбербанк России ОАО, 2008. 22 с. 4. Сведения о принятии решения о размещении Облигаций Сбербанка России ОАО серии 04 [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.sbrf.ru 5. Устав Сбербанка России ОАО [Текст] / Москва. 2004. 39 с. 6. Федеральный Закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 08.04.2008, с изм. от 27.10.2008) «О банках и банковской деятельности» [Электронный ресурс]//Электронная справочная система «Консультант-Плюс» - Выпуск 7, к весеннему семестру 2007г. 7. Федеральный Закон от 22.04.1996г. «О рынке ценных бумаг» [Электронный ресурс]//Электронная справочная система «Консультант-Плюс» - Выпуск 7, к весеннему семестру 2007г. 8. Алексеева, Е. В., Мурадова, С. Ш. Рынок ценных бумаг [Текст] / Е. В. Алексеева, С. Ш. Мурадова. Учебное пособие. – М.: Изда
